تستخدم ملفات استراتيجيات الصناديق ومزودي الإشارات عدة مخططات لعرض جوانب مختلفة من الأداء التاريخي. لا يعكس أي مخطط بمفرده الصورة الكاملة، ولذلك يجب مراجعة العائد وحقوق الملكية والتراجع والمخاطر ونشاط التداول معًا.
أين أجد هذه المخططات؟
افتح ملف استراتيجية الصندوق أو مزود الإشارات ذي الصلة في بوابة العميل (Client Portal)، ثم انتقل إلى قسم الأداء (Performance).
قد توفر الصفحة أيضًا تحليل التداول (Trade Analysis) والمراكز (Positions) لمراجعة سجل التداول المتاح والمراكز الحالية.
العوائد التراكمية (Cumulative Returns)
توضح العوائد التراكمية تغير أداء التداول المرتبط خلال الفترة المحددة.
لا تُعامل حركات الأموال، مثل الإيداعات والاكتتابات وعمليات السحب والاسترداد، كأرباح أو خسائر تداول. لذلك قد يتحرك العائد التراكمي بصورة مختلفة عن حقوق الملكية أو الأصول المُدارة.
قد تعرض صفحة استراتيجية الصندوق أيضًا:
عائد الصندوق (Fund Return)
معيارًا واحدًا أو عدة معايير سوق مُعدّة
تعتمد المعايير المعروضة على الإعداد الحالي لاستراتيجية الصندوق. توفر المعايير سياقًا للسوق فقط، ولا تعني أن استراتيجية الصندوق تتبع المعيار أو تحتفظ به أو ستتفوق عليه بالضرورة.
منحنى حقوق الملكية (Equity Curve)
يوضح منحنى حقوق الملكية كيفية تغير القيمة النقدية للاستراتيجية بمرور الوقت.
في صفحة استراتيجية الصندوق، يُعرض المخطط باسم الأصول المُدارة للاستراتيجية (Strategy AUM).
في صفحة مزود الإشارات، يُعرض المخطط باسم حقوق ملكية الاستراتيجية (Strategy Equity).
قد يتأثر منحنى حقوق الملكية بنتائج التداول وحركات الأموال معًا، ولذلك يجب ألا يُفسر على أنه نسبة عائد.
أزرار النطاق الزمني
توفر مخططات الأداء أزرار النطاق الزمني التالية:
All: كامل السجل المتاح.
1Y: آخر سنة.
YTD: من بداية السنة التقويمية الحالية حتى آخر تحديث.
MTD: من بداية الشهر التقويمي الحالي حتى آخر تحديث.
لا يؤدي تغيير النطاق الزمني إلا إلى تغيير الفترة المعروضة في المخطط، ولا يغير الحساب أو الاستراتيجية المرتبطة.
العوائد الشهرية (Monthly Returns)
تعرض العوائد الشهرية عائد كل شهر تقويمي مكتمل أو تتوفر له بيانات.
يمكنك اختيار All أو سنة متاحة، مثل 2026، لمراجعة النتائج الشهرية. عادةً ما تعني الخانة الفارغة أو الشرطة عدم توفر نتيجة لذلك الشهر.
قد تساعد النتائج الشهرية في فهم مدى اتساق الأداء وتوقيت حدوث الخسائر، لكنها لا تتنبأ بالأداء المستقبلي.
أدوات التداول وتوزيع الرموز
تستخدم صفحة الصندوق أدوات التداول (Trading Instruments)، بينما تستخدم صفحة مزود الإشارات توزيع الرموز (Symbol Distribution).
تعرض هذه الأقسام الرموز المشمولة في سجل التداول المتاح. إذا احتوت الصفحة على زر More، فاختره لعرض معلومات إضافية عن الرموز.
قد يؤثر تركّز الرموز في المخاطر. يمكن أن تتفاعل استراتيجية تتركز في سوق أو فئة أصول أو رمز واحد بصورة مختلفة عن استراتيجية أكثر تنوعًا.
إسناد الأداء (Performance Attribution)
قد تعرض صفحة استراتيجية الصندوق إسناد الأداء (%) في جدول شهري يتضمن نتيجة منذ بداية السنة.
يساعد الجدول في معرفة الأشهر التي ساهمت إيجابيًا أو سلبيًا في الأداء السنوي المعروض. ويجب قراءته مع مخطط العائد التراكمي لأن النسب الشهرية تُربط عبر الزمن ولا تُجمع ببساطة.
تم التحديث في (Updated on)
استخدم وقت تم التحديث في لمعرفة آخر مرة تم فيها تحديث بيانات الملف المعروضة. تعرض الصفحة فرق المنطقة الزمنية المطبق بجانب الوقت.
قد تُحدّث أقسام الملف المختلفة في أوقات مختلفة. إذا لم تنعكس صفقة أو حركة أموال حديثة بعد، فتحقق من وقت التحديث الأخير قبل مقارنة الأرقام.
مهم: تصف المخططات والمعايير بيانات تاريخية فقط. ولا تضمن عوائد مستقبلية، كما يجب ألا تُستخدم أساسًا وحيدًا لاتخاذ قرار استثماري.