Profile von Fondsstrategien und Signalanbietern verwenden mehrere Diagramme, um unterschiedliche Aspekte der historischen Performance darzustellen. Kein einzelnes Diagramm zeigt das vollständige Bild. Rendite, Eigenkapital, Drawdown, Risiko und Handelsaktivität sollten daher gemeinsam beurteilt werden.
Wo finde ich diese Diagramme?
Öffnen Sie im Kundenportal (Client Portal) das betreffende Profil einer Fondsstrategie oder eines Signalanbieters und gehen Sie zum Abschnitt Performance.
Die Seite kann außerdem Handelsanalyse (Trade Analysis) und Positionen (Positions) enthalten, damit Sie den verfügbaren Handelsverlauf und aktuelle Positionen prüfen können.
Kumulierte Rendite (Cumulative Returns)
Die kumulierte Rendite zeigt die Veränderung der verknüpften Handelsleistung im ausgewählten Zeitraum.
Geldbewegungen wie Einzahlungen, Zeichnungen, Auszahlungen und Rücknahmen werden nicht als Handelsgewinne oder -verluste behandelt. Daher kann sich die kumulierte Rendite anders entwickeln als das Eigenkapital oder das verwaltete Vermögen.
Auf der Seite der Fondsstrategie können außerdem folgende Elemente erscheinen:
Fondsrendite (Fund Return)
Eine oder mehrere konfigurierte Markt-Benchmarks
Die angezeigten Benchmarks hängen von der aktuellen Konfiguration der Fondsstrategie ab. Eine Benchmark liefert nur Marktkontext. Sie bedeutet nicht, dass die Fondsstrategie diese Benchmark nachbildet, hält oder zwangsläufig übertrifft.
Eigenkapitalkurve (Equity Curve)
Die Eigenkapitalkurve zeigt, wie sich der in Geld ausgedrückte Wert der Strategie im Zeitverlauf verändert.
Auf der Seite der Fondsstrategie wird das Diagramm als Strategie-AUM (Strategy AUM) angezeigt.
Auf der Seite des Signalanbieters wird es als Strategie-Eigenkapital (Strategy Equity) angezeigt.
Die Eigenkapitalkurve kann sowohl von Handelsergebnissen als auch von Geldbewegungen beeinflusst werden und darf daher nicht als Renditeprozentsatz verstanden werden.
Schaltflächen für Zeiträume
Die Performance-Diagramme bieten folgende Zeiträume:
All: Der gesamte verfügbare Verlauf.
1Y: Das letzte Jahr.
YTD: Vom Beginn des laufenden Kalenderjahres bis zur letzten Aktualisierung.
MTD: Vom Beginn des laufenden Kalendermonats bis zur letzten Aktualisierung.
Ein Wechsel des Zeitraums ändert nur den im Diagramm angezeigten Zeitraum; das zugehörige Konto oder die Strategie wird nicht verändert.
Monatliche Renditen (Monthly Returns)
Die monatlichen Renditen zeigen die Rendite jedes abgeschlossenen oder verfügbaren Kalendermonats.
Sie können All oder ein verfügbares Jahr, beispielsweise 2026, auswählen, um die Monatsergebnisse zu prüfen. Ein leeres Feld oder ein Gedankenstrich bedeutet in der Regel, dass für diesen Monat kein Ergebnis verfügbar ist.
Monatsergebnisse können helfen, die Beständigkeit der Performance und den Zeitpunkt von Verlusten zu verstehen, sagen jedoch keine zukünftige Performance voraus.
Handelsinstrumente und Symbolverteilung
Die Fondsseite verwendet Handelsinstrumente (Trading Instruments), die Seite des Signalanbieters verwendet Symbolverteilung (Symbol Distribution).
Diese Abschnitte zeigen die im verfügbaren Handelsverlauf enthaltenen Symbole. Wenn die Seite eine Schaltfläche More bietet, können Sie darüber weitere Symbolinformationen anzeigen.
Die Konzentration auf bestimmte Symbole kann das Risiko beeinflussen. Eine Strategie, die sich auf einen Markt, eine Anlageklasse oder ein Symbol konzentriert, kann anders reagieren als eine stärker diversifizierte Strategie.
Performance-Zuordnung (Performance Attribution)
Auf der Seite der Fondsstrategie kann die Performance-Zuordnung (%) als Monatstabelle mit einem Ergebnis seit Jahresbeginn angezeigt werden.
Die Tabelle zeigt, welche Monate positiv oder negativ zur angezeigten Jahresperformance beigetragen haben. Sie sollte zusammen mit dem Diagramm der kumulierten Rendite gelesen werden, da Monatsprozentsätze über die Zeit verknüpft und nicht einfach addiert werden.
Aktualisiert am (Updated on)
Mit dem Zeitstempel Aktualisiert am können Sie erkennen, wann die angezeigten Profildaten zuletzt aktualisiert wurden. Die Seite zeigt neben der Uhrzeit den geltenden Zeitzonenversatz an.
Verschiedene Profilabschnitte können zu unterschiedlichen Zeiten aktualisiert werden. Wenn ein aktueller Trade oder eine Geldbewegung noch nicht angezeigt wird, prüfen Sie vor dem Vergleich der Werte den letzten Aktualisierungszeitpunkt.
Wichtig: Diagramme und Benchmarks beschreiben historische Daten. Sie garantieren keine zukünftigen Renditen und sollten nicht als alleinige Grundlage einer Anlageentscheidung dienen.