ข้ามไปที่เนื้อหาหลัก

วิธีคำนวณค่าธรรมเนียมผลการดำเนินงาน

ทำความเข้าใจว่ากำไรนับตั้งแต่เริ่มต้น ระดับสูงสุดที่ผ่านมา และอัตราค่าธรรมเนียมใช้กำหนดว่ามีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมตามผลงานในแต่ละรอบการเรียกเก็บเงินหรือไม่

ค่าธรรมเนียมผลการดำเนินงานคือเปอร์เซ็นต์ที่นักลงทุนจ่ายให้ผู้จัดการกองทุนสำหรับการลงทุนที่ทำกำไรหลังจากแต่ละระยะเวลาเรียกเก็บเงิน ต่อไปนี้คือคำอธิบายโดยละเอียดเกี่ยวกับวิธีการคำนวณนี้

ใน การบริหารเงินทุน คำว่า ค่าธรรมเนียมตามผลงาน ส่วนแบ่งกำไร และการแบ่งปันผลกำไรหมายถึงค่าธรรมเนียมภายในผลิตภัณฑ์เดียวกัน ผู้จัดการกองทุน กำหนดอัตราเมื่อสร้างกองทุน โดยช่วงปัจจุบันคือ 0% ถึง 50% รวมค่าขอบทั้งสอง และ 0% หมายถึงไม่มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมตามผลงาน ไม่สามารถเปลี่ยนอัตราหลังจากสร้างกองทุนแล้ว ดูเพิ่มเติม: การแบ่งปันผลกำไรทำงานอย่างไร

สูตรค่าธรรมเนียมผลการดำเนินงาน

ค่าธรรมเนียมผลการดำเนินงานคำนวณดังนี้:
​

ค่าธรรมเนียม = (กำไรนับตั้งแต่เริ่มต้น - ระดับสูงสุดที่ผ่านมา) × อัตราค่าธรรมเนียม

โดย:

  • กำไรนับตั้งแต่เริ่มต้น: ผลลัพธ์รวมจากสถานะที่ปิดแล้วและเปิดอยู่ทั้งหมด ตั้งแต่เริ่มการลงทุนจนถึงสิ้นสุดระยะเวลาเรียกเก็บเงินปัจจุบันหรือจนกว่าการลงทุนจะปิด

  • ระดับสูงสุดที่ผ่านมา: ระดับกำไรสูงสุดที่ทำได้เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาเรียกเก็บเงินก่อนหน้าใดๆ

  • อัตราค่าธรรมเนียม: เปอร์เซ็นต์ของกำไรจากการลงทุนที่ต้องจ่ายให้ผู้จัดการกองทุน

เมื่อสิ้นสุดแต่ละระยะเวลาเรียกเก็บเงิน เราจะเปรียบเทียบกำไรปัจจุบันกับ ระดับสูงสุดที่ผ่านมา ก่อนหน้า หากกำไรสูงกว่าเกณฑ์นี้ ค่าที่สูงกว่าใหม่จะกลายเป็น ระดับสูงสุดที่ผ่านมา สำหรับระยะเวลาในอนาคต
​

หมายเหตุ: หากกำไรนับตั้งแต่เริ่มต้นต่ำกว่า ระดับสูงสุดที่ผ่านมา จะไม่มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมผลการดำเนินงานสำหรับระยะเวลานั้น

ตัวอย่างการคำนวณ

มาดูกันว่าการคำนวณนี้ทำงานอย่างไรในทางปฏิบัติ:

  • ผู้จัดการกองทุนกำหนดอัตราค่าธรรมเนียมผลการดำเนินงานที่ 10%

  • นักลงทุนลงทุน $5,000 ในกองทุน

ผลลัพธ์ของระยะเวลาเรียกเก็บเงินแรก:

  • กำไร: $600

  • ค่าธรรมเนียมผลการดำเนินงาน: $600 × 10% = $60

  • มูลค่าสุทธิของการลงทุนหลังหักค่าธรรมเนียม: $5,540

  • กำหนด ระดับสูงสุดที่ผ่านมา ไว้ที่ $600

ผลลัพธ์ของระยะเวลาเรียกเก็บเงินที่สอง:

  • เกิดผลขาดทุน $100

  • กำไรปัจจุบัน: $500

  • ระดับสูงสุดที่ผ่านมา: $600 (จากระยะเวลาก่อนหน้า)

  • เนื่องจากกำไร ($500) ต่ำกว่า ระดับสูงสุดที่ผ่านมา ($600) จึงไม่มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียม

ภายใต้วิธี ระดับสูงสุดเดิม ที่อธิบายไว้ข้างต้น จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมผลการดำเนินงานเฉพาะกำไรสูงสุดใหม่ที่มีสิทธิ์ตามข้อกำหนดกองทุนปัจจุบัน โครงสร้างค่าธรรมเนียมนี้ไม่ได้รับประกันว่าการตัดสินใจของผู้จัดการกองทุนจะสอดคล้องกับผลประโยชน์ของผู้ลงทุนทุกราย และไม่ได้รับประกันผลการดำเนินงาน กำไร หรือขีดจำกัดการขาดทุน

บทความที่เกี่ยวข้อง
นี่ไม่ใช่คำตอบที่ต้องการใช่ไหม