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如何查看基金和信號源的表現圖表?

瞭解如何查看基金策略和信號源頁面中的累計回報、淨值曲線、月度回報、交易品種、品種分布及基準比較。

基金策略和信號源頁面使用多種圖表展示歷史表現的不同方面。任何一張圖表都不能單獨反映全部情況,因此應結合回報、淨值、回撤、風險和交易活動進行評估。


在哪裡可以找到這些圖表?

客戶後台(Client Portal)中打開相關基金策略或信號源的詳情頁,然後進入表現(Performance)版塊。

頁面還可能提供交易分析(Trade Analysis)持倉(Positions),用於查看可用的交易歷史和當前持倉。


累計回報(Cumulative Returns)

累計回報顯示策略在所選時間段內連接計算後的交易表現變化。

存款、認購、取款和贖回等資金流動不會被視為交易盈利或虧損。因此,累計回報可能與淨值或資產管理規模呈現不同變化。

基金策略頁面還可能顯示:

  • 基金回報(Fund Return)

  • 一個或多個已配置的市場基準

顯示的基準取決於基金策略的當前配置。基準僅用於提供市場背景,並不表示該基金策略會跟蹤、持有或必然跑贏該基準。


淨值曲線(Equity Curve)

淨值曲線顯示策略以金額表示的價值如何隨時間變化。

  • 在基金策略頁面中,圖表顯示為策略資產管理規模(Strategy AUM)

  • 在信號源頁面中,圖表顯示為策略淨值(Strategy Equity)

淨值曲線可能同時受到交易結果和資金流動的影響,因此不能將其視為回報百分比。


時間範圍按鈕

表現圖表提供以下時間範圍按鈕:

  • All:全部可用歷史記錄。

  • 1Y:最近一年。

  • YTD:從當前自然年開始至最新更新時間。

  • MTD:從當前自然月開始至最新更新時間。

切換時間範圍只會改變圖表顯示的時間段,不會改變相關賬戶或策略。


月度回報(Monthly Returns)

月度回報顯示每個已完成或已有數據的自然月回報。

您可以選擇 All 或某個可用年份(例如 2026)查看月度結果。空白或短橫線通常表示該月份沒有可用結果。

月度結果可以幫助您瞭解表現是否穩定及何時出現虧損,但不能預測未來表現。


交易品種與品種分布

基金頁面使用交易品種(Trading Instruments),信號源頁面使用品種分布(Symbol Distribution)

這些版塊顯示可用交易記錄中涉及的品種。如果頁面提供 More 按鈕,可以選擇該按鈕查看其他品種信息。

品種集中度會影響風險。集中於單一市場、資產類別或品種的策略,可能與較分散的策略產生不同表現。


表現歸因(Performance Attribution)

基金策略頁面可能以月度表格和年初至今結果顯示表現歸因(%)

該表格可以幫助您瞭解哪些月份對年度表現產生正面或負面影響。月度百分比會隨時間連接計算,而不是簡單相加,因此需要結合累計回報圖表一起查看。


更新時間(Updated on)

通過更新時間可以查看頁面數據最近一次更新的時間。頁面會在時間旁顯示適用的時區偏移。

不同版塊可能在不同時間更新。如果近期交易或資金流動尚未顯示,請先查看最新更新時間,再比較相關數據。

重要提示:圖表和基準僅描述歷史數據,不能保證未來回報,也不應作為投資決定的唯一依據。

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