تخط وانتقل إلى المحتوى الرئيسي

كيفية حساب رسوم الأداء

تعرّف على كيفية تحديد الأرباح منذ بدء الاستثمار، وأعلى مستوى سابق، ومعدل الرسوم لما إذا كانت رسوم الأداء تنطبق في كل فترة فوترة.

تمثل رسوم الأداء نسبة مئوية يدفعها المستثمرون إلى مديري الصناديق مقابل الاستثمارات المربحة بعد كل فترة فوترة. وفيما يلي شرح مفصل لكيفية إجراء هذا الحساب.

معادلة رسوم الأداء

تُحسب رسوم الأداء كما يلي:
​

الرسوم = (الربح منذ البداية - أعلى مستوى مسجل) × معدل الرسوم

حيث:

  • الربح منذ البداية: إجمالي نتائج جميع المراكز المغلقة والمفتوحة منذ بدء الاستثمار حتى نهاية فترة الفوترة الحالية أو إغلاق الاستثمار

  • أعلى مستوى مسجل: أعلى مستوى ربح تم بلوغه في نهاية أي فترة فوترة سابقة

  • معدل الرسوم: النسبة المئوية من ربح الاستثمار المستحقة الدفع إلى مدير الصندوق

في نهاية كل فترة فوترة، نقارن الربح الحالي بأعلى مستوى مسجل سابق. وإذا تجاوز الربح هذا المستوى، تصبح القيمة الأعلى الجديدة هي أعلى مستوى مسجل للفترات المستقبلية.
​

ملاحظة: إذا كان الربح منذ البداية أقل من أعلى مستوى مسجل، فلن تُفرض رسوم أداء عن تلك الفترة.

مثال على الحساب

لنرَ كيف يعمل ذلك عمليًا:

  • يحدد مدير الصندوق معدل رسوم أداء بنسبة 10%

  • يضع مستثمر مبلغ $5,000 في الصندوق

نتائج فترة الفوترة الأولى:

  • الربح: $600

  • رسوم الأداء: $600 × 10% = $60

  • صافي حقوق ملكية الاستثمار بعد الرسوم: $5,540

  • تحديد أعلى مستوى مسجل عند $600

نتائج فترة الفوترة الثانية:

  • حدوث خسارة قدرها $100

  • الربح الحالي: $500

  • أعلى مستوى مسجل: $600 (من الفترة السابقة)

  • نظرًا لأن الربح ($500) أقل من أعلى مستوى مسجل ($600)، فلن تُفرض أي رسوم

لا يحصل مدير الصندوق على رسوم أداء إلا عند تحقيق مستويات ربح قياسية جديدة، مما يضمن توافق المصالح مع مصالح المستثمرين.

المقالات ذات الصلة
هل أجاب هذا عن سؤالك؟