Profile von Fondsstrategien und Signalanbietern verwenden mehrere Diagramme, um unterschiedliche Aspekte der historischen Performance darzustellen. Kein einzelnes Diagramm zeigt das vollständige Bild. Rendite, Eigenkapital, Drawdown, Risiko und Handelsaktivität sollten daher gemeinsam beurteilt werden.
Wo finde ich diese Diagramme?
Öffnen Sie im Kundenportal (Client Portal) das betreffende Profil einer Fondsstrategie oder eines Signalanbieters und gehen Sie zum Abschnitt Performance.
Die Seite kann außerdem Handelsanalyse (Trade Analysis) und Positionen (Positions) enthalten, damit Sie den verfügbaren Handelsverlauf und aktuelle Positionen prüfen können.
Kumulierte Rendite (Cumulative Returns)
Auf einem Social-Trading-Signalanbieterprofil entspricht jeder kumulierte ROI-Punkt für Datum D dem kumulierten Netto-Handelsergebnis bis D geteilt durch das vom Signalstart bis D erfasste maximale Basisguthaben, multipliziert mit 100 %. Zahlungsströme verändern die Basis, sind aber kein Handelsergebnis. Diese Formel gilt nicht für das Fondsmanagement.
Auf der Seite der Fondsstrategie können außerdem folgende Elemente erscheinen:
Fondsrendite (Fund Return)
Eine oder mehrere konfigurierte Markt-Benchmarks
Die angezeigten Benchmarks hängen von der aktuellen Konfiguration der Fondsstrategie ab. Eine Benchmark liefert nur Marktkontext. Sie bedeutet nicht, dass die Fondsstrategie diese Benchmark nachbildet, hält oder zwangsläufig übertrifft.
Eigenkapitalkurve (Equity Curve)
Die Eigenkapitalkurve zeigt, wie sich der in Geld ausgedrückte Wert der Strategie im Zeitverlauf verändert.
Auf der Seite der Fondsstrategie wird das Diagramm als Strategie-AUM (Strategy AUM) angezeigt.
Auf der Seite des Signalanbieters wird es als Strategie-Eigenkapital (Strategy Equity) angezeigt.
Die Eigenkapitalkurve kann sowohl von Handelsergebnissen als auch von Geldbewegungen beeinflusst werden und darf daher nicht als Renditeprozentsatz verstanden werden.
Schaltflächen für Zeiträume
Die Performance-Diagramme bieten folgende Zeiträume:
All: Der gesamte verfügbare Verlauf.
1Y: Das letzte Jahr.
YTD: Vom Beginn des laufenden Kalenderjahres bis zur letzten Aktualisierung.
MTD: Vom Beginn des laufenden Kalendermonats bis zur letzten Aktualisierung.
Ein Wechsel des Zeitraums ändert nur den im Diagramm angezeigten Zeitraum; das zugehörige Konto oder die Strategie wird nicht verändert.
Monatliche Renditen (Monthly Returns)
Der monatliche ROI im Social Trading ist das monatliche Netto-Handelsergebnis geteilt durch das maximale monatliche Basisguthaben, multipliziert mit 100 %. Das Monatsmaximum kann nur steigen und wird jeden Monat neu berechnet. Bei höchstens 0 wird „--“ angezeigt. Für das Fondsmanagement gilt eine andere Logik.
Handelsinstrumente und Symbolverteilung
Die Fondsseite verwendet Handelsinstrumente (Trading Instruments), die Seite des Signalanbieters verwendet Symbolverteilung (Symbol Distribution).
Diese Abschnitte zeigen die im verfügbaren Handelsverlauf enthaltenen Symbole. Wenn die Seite eine Schaltfläche More bietet, können Sie darüber weitere Symbolinformationen anzeigen.
Die Konzentration auf bestimmte Symbole kann das Risiko beeinflussen. Eine Strategie, die sich auf einen Markt, eine Anlageklasse oder ein Symbol konzentriert, kann anders reagieren als eine stärker diversifizierte Strategie.
Performance-Zuordnung (Performance Attribution)
Auf der Seite der Fondsstrategie kann die Performance-Zuordnung (%) als Monatstabelle mit einem Ergebnis seit Jahresbeginn angezeigt werden.
Die Tabelle zeigt, welche Monate positiv oder negativ zur angezeigten Jahresperformance beigetragen haben. Sie sollte zusammen mit dem Diagramm der kumulierten Rendite gelesen werden, da Monatsprozentsätze über die Zeit verknüpft und nicht einfach addiert werden.
Aktualisiert am (Updated on)
Mit dem Zeitstempel Aktualisiert am können Sie erkennen, wann die angezeigten Profildaten zuletzt aktualisiert wurden. Die Seite zeigt neben der Uhrzeit den geltenden Zeitzonenversatz an.
Verschiedene Profilabschnitte können zu unterschiedlichen Zeiten aktualisiert werden. Wenn ein aktueller Trade oder eine Geldbewegung noch nicht angezeigt wird, prüfen Sie vor dem Vergleich der Werte den letzten Aktualisierungszeitpunkt.
Wichtig: Diagramme und Benchmarks beschreiben historische Daten. Sie garantieren keine zukünftigen Renditen und sollten nicht als alleinige Grundlage einer Anlageentscheidung dienen.