ドローダウンとは、取引資産が回復を始める前に、最高値から最安値まで下落する度合いを表します。これは取引戦略におけるリスクと潜在的な資本損失を測定するものです。この記事では、ドローダウンの計算方法と解釈について説明します。
ドローダウンとは？
ドローダウンは、資産の最高点から最低点までの連続損失を測定し、再び利益が発生した時点で終了します。最大ドローダウンは、特定期間または戦略作成以来の最大の下落率を表します。
最大ドローダウンが大きいほど、通常は資本損失のリスクが高いことを示します。資産変動に基づくため、計算には決済済みと未決済の両方のポジションが含まれます。
ドローダウンデータは1時間ごとに更新され、戦略概要セクションに表示されます。情報アイコンをクリックすると簡単な説明が表示されます。
最大ドローダウンの計算式
計算は次のパターンに従います：
ドローダウン = (ドローダウン終了時の資産 - ドローダウン前の資産) / ドローダウン前の資産
最大ドローダウンは、すべてのドローダウン期間の中で最大のマイナスパーセンテージです。
実例
次のシナリオを考えてみましょう：
初期資産：1,000ドル
利益により資産が1,200ドルに増加
200ドルの出金により資産が1,000ドルに戻る（出金はドローダウン計算に影響しない）
300ドルの損失で資産が700ドルに減少（ドローダウン開始）
さらに500ドルの損失で資産が200ドルに下落（ドローダウン継続）
900ドルの利益で資産が1,100ドルに上昇（ドローダウン終了）
最初のドローダウン計算：(200ドル - 1,000ドル) / 1,000ドル = -80%
200ドルの損失で資産が900ドルに減少（新しいドローダウン開始）
さらに300ドルの損失で資産が600ドルに下落（ドローダウン継続）
600ドルの利益で資産が1,200ドルに上昇（ドローダウン終了）
2回目のドローダウン計算：(600ドル - 1,100ドル) / 1,100ドル = -45.45%
この例での最大ドローダウンは-80%です。これは2つのドローダウン期間のうち、より大きい方です。
注意：最大ドローダウンはパーセンテージ指標として-100%が上限となります。