펀드 수익률 계산 이해하기

수익률은 펀드 설립 시점부터 현재까지 거래 활동으로 인한 자본금 변화를 나타냅니다. 이는 시간 가중 수익률로 계산되며, 이 방식은 입금과 출금으로 인한 왜곡을 제거하면서 펀드 매니저의 성과를 평가합니다.

입금, 출금, 내부 이체와 같은 잔액 조작은 전체 기간을 여러 하위 기간으로 나눕니다. 각 기간의 수익률이 계산되고 곱해져 최종 백분율을 산출합니다. 펀드 매니저가 입금이나 출금을 할 때, 이러한 조작은 인위적인 결과를 방지하기 위해 수익률 계산에 영향을 미치지 않습니다.

참고: 수익률은 지속적으로 업데이트되며 시간이 지남에 따라 복리 효과가 발생합니다.

투자자는 펀드의 전체 수익률과 개인 투자 수익률 사이에 차이가 있음을 알 수 있습니다. 이는 펀드에 참여하는 시점이 투자 성과에 영향을 미치기 때문입니다. 이러한 편차는 유리하게 작용할 수도 있고 불리하게 작용할 수도 있습니다.

예를 들어, 펀드의 하락 기간 동안 투자한 경우, 펀드 수익률이 이후에 작게 상승하더라도 특정 투자에 대한 수익률은 크게 높아질 수 있습니다.