하이 워터 마크(HWM)는 카피 트레이딩에서 성과 수수료를 계산하는 데 사용되는 업계 표준 가격 산정 방식입니다. 하이 워터 마크의 주된 목적은 시그널 제공자가 투자자에게 새로운 순이익을 창출한 경우에만 성과 수수료를 받도록 하는 것입니다. 이 방식은 일시적인 거래 손실이 발생한 후 동일한 이익에 대해 투자자가 성과 수수료를 여러 번 지급하는 것을 방지합니다.
개요
하이 워터 마크를 사용하는 이유
하이 워터 마크는 시그널 제공자와 투자자 간의 완전한 공정성을 보장하도록 설계되었습니다.
하이 워터 마크가 없다면 시그널 제공자가 이익을 내고 성과 수수료를 받은 후 손실을 겪고, 해당 손실의 일부만 회복한 다음 또 다른 성과 수수료를 부과할 가능성이 있습니다. 이 경우 전체 계좌 가치가 완전히 회복되지 않았는데도 투자자가 성과 수수료를 지급하게 됩니다.
하이 워터 마크를 적용하면 이러한 상황은 발생할 수 없습니다. 총 계좌 가치가 이전 최고 가치를 초과한 후에만 새로운 성과 수수료가 부과됩니다. 하이 워터 마크는 다음을 통해 시그널 제공자가 투자자를 위한 새로운 가치를 창출할 때에만 보상받도록 합니다.
동일한 이익에 대한 성과 수수료의 중복 부과 방지.
시그널 제공자와 투자자의 재정적 이해관계 일치.
장기적이고 책임감 있는 거래 행동 장려.
플랫폼의 투명성과 공정성 향상.
하이 워터 마크의 작동 방식
하이 워터 마크의 작동 방식을 이해하려면 거래 계좌가 초기 자산총계 10,000 USD로 시작하는 상황을 살펴보십시오. 과정은 다음의 구체적인 네 단계로 진행됩니다.
1단계: 이익 창출
복사된 거래로 총 계좌 가치가 10,000 USD에서 12,000 USD로 증가합니다.
결과: 하이 워터 마크가 12,000 USD로 설정됩니다.
수수료 조치: 발생한 2,000 USD 이익에 대해 성과 수수료가 계산되어 적용됩니다.
2단계: 손실 발생
시장 상황이 변하면서 총 계좌 가치가 12,000 USD에서 9,000 USD로 하락합니다.
결과: 하이 워터 마크는 12,000 USD로 유지됩니다.
수수료 조치: 성과 수수료가 부과되지 않습니다.
3단계: 부분 회복
계좌 가치가 9,000 USD에서 11,500 USD로 증가합니다.
결과: 이 특정 기간에 계좌가 순성장을 기록했지만 총 계좌 가치 11,500 USD는 아직 이전 하이 워터 마크인 12,000 USD를 초과하지 않았습니다.
수수료 조치: 추가 성과 수수료가 부과되지 않습니다.
4단계: 새로운 최고점 도달
계좌 가치가 11,500 USD에서 12,500 USD로 증가합니다.
결과: 하이 워터 마크가 새로운 최고점인 12,500 USD로 업데이트됩니다.
수수료 조치: 이전 하이 워터 마크인 12,000 USD를 초과하는 새로운 이익만 새로운 성과 수수료의 산정 대상이 됩니다.
새로운 수수료의 단계별 계산은 다음과 같습니다.
현재 계좌 가치: 12,500 USD
이전 하이 워터 마크: 12,000 USD
수수료 부과 대상 신규 이익: 12,500 USD 빼기 12,000 USD는 500 USD입니다.
성과 수수료는 이 500 USD 순이익에 대해서만 계산됩니다.
하이 워터 마크 진행 과정
계좌 자산총계, 하이 워터 마크 상태 및 수수료 부과 자격은 다음 순서로 진행됩니다.
초기 시점: 계좌 자산총계는 10,000 USD이고 하이 워터 마크는 10,000 USD로 설정되며 성과 수수료는 부과되지 않습니다.
성장 시점: 계좌 자산총계가 12,000 USD로 증가하고 하이 워터 마크가 12,000 USD로 업데이트되며 증가분에 대해 성과 수수료가 부과됩니다.
하락 시점: 계좌 자산총계가 9,000 USD로 하락하고 하이 워터 마크는 12,000 USD로 유지되며 성과 수수료는 부과되지 않습니다.
회복 시점: 계좌 자산총계가 11,500 USD로 회복되고 하이 워터 마크는 12,000 USD로 유지되며 성과 수수료는 부과되지 않습니다.
최고점 시점: 계좌 자산총계가 12,500 USD에 도달하고 하이 워터 마크가 12,500 USD로 업데이트되며 추가 이익 500 USD에 대해서만 성과 수수료가 부과됩니다.
중요 고려 사항 & 자주 묻는 질문
수익을 낸 모든 거래에 성과 수수료가 발생하나요?
아니요. 개별 수익 거래로 인해 성과 수수료가 발생하는 것은 아닙니다. 누적 계좌 가치가 이전에 설정된 최고 하이 워터 마크를 초과하는 경우에만 성과 수수료가 부과됩니다.
계좌에 손실이 발생한 후에는 어떻게 되나요?
계좌에 손실이 발생한 후 계좌 자산총계가 해당 손실을 완전히 회복하고 기존 하이 워터 마크를 초과하는 새로운 사상 최고 가치에 도달할 때까지 다른 성과 수수료를 지급하지 않습니다.
동일한 이익에 대해 성과 수수료가 여러 번 부과될 수 있나요?
아니요. 동일한 이익에 대해 여러 번 수수료가 부과될 수 없습니다. 하이 워터 마크는 이전에 보상된 이익에 대한 중복 부과를 방지합니다.
대부분의 카피 트레이딩 플랫폼이 하이 워터 마크를 사용하는 이유는 무엇인가요?
대부분의 카피 트레이딩 플랫폼이 하이 워터 마크를 사용하는 이유는 카피 트레이딩, 카피 트레이딩, 일임 계좌 및 더 광범위한 투자 업계에서 손실 회복분에 대해 투자자가 수수료를 반복해서 지급하지 않도록 보호하면서 성과 수수료를 계산하는 가장 공정하고 투명한 방법으로 널리 인정되기 때문입니다.