Trong Quản lý quỹ, vốn của các Nhà đầu tư được gộp vào một tài khoản quỹ duy nhất do Quản lý quỹ quản lý. Quản lý quỹ Giao dịch bằng nguồn vốn gộp này và lợi nhuận được phân phối cho từng Nhà đầu tư dựa trên tỷ lệ Vốn chủ sở hữu của họ trong quỹ.
Tính tỷ lệ Vốn chủ sở hữu
Tỷ lệ Vốn chủ sở hữu xác định cách phân bổ kết quả Giao dịch cho từng khoản đầu tư trong quỹ và được tính theo công thức sau:
Tỷ lệ Vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu của khoản đầu tư cá nhân ÷ Tổng Vốn chủ sở hữu của quỹ
Vốn chủ sở hữu của khoản đầu tư là số tiền Nhà đầu tư có trong tài khoản, bao gồm mọi khoản lãi hoặc lỗ chưa thực hiện từ các vị thế đang mở.
Ví dụ về phân phối lợi nhuận
Hãy xem cách thức phân phối lợi nhuận giữa ba Nhà đầu tư:
Nhà đầu tư A đầu tư $60,000
Nhà đầu tư B đầu tư $30,000
Nhà đầu tư C đầu tư $10,000
Tổng quy mô quỹ là $100,000 và Quản lý quỹ thu Phí hiệu suất 25% trên lợi nhuận.
Trong Khoảng thời gian đầu tư, quỹ đạt mức tăng 15%, tạo ra $15,000 lợi nhuận. Sau khi khấu trừ Phí hiệu suất $3,750 (25% của $15,000), số tiền $11,250 còn lại được phân phối cho các Nhà đầu tư dựa trên tỷ lệ Vốn chủ sở hữu của họ:
Nhà đầu tư A (60% quỹ): Nhận $6,750 (60% của $11,250)
Nhà đầu tư B (30% quỹ): Nhận $3,375 (30% của $11,250)
Nhà đầu tư C (10% quỹ): Nhận $1,125 (10% của $11,250)
Hệ thống phân bổ này đảm bảo lợi nhuận được phân phối theo tỷ lệ đóng góp của từng Nhà đầu tư vào quỹ.