Cách Quản lý Quỹ Phân phối Lợi nhuận
Trong quản lý quỹ, vốn của các nhà đầu tư được kết hợp vào một tài khoản quỹ duy nhất do Người Quản lý Quỹ (FM) điều hành. FM giao dịch với vốn tổng hợp này, và lợi nhuận được phân phối cho mỗi nhà đầu tư dựa trên phần vốn của họ trong quỹ.
Tính toán Phần Vốn
Phần vốn quyết định cách thức kết quả giao dịch được phân bổ cho mỗi khoản đầu tư trong quỹ và được tính theo công thức sau:
Phần Vốn = Vốn Đầu tư Cá nhân ÷ Tổng Vốn Quỹ
Vốn đầu tư đại diện cho số tiền nhà đầu tư có trong tài khoản của họ, bao gồm cả lợi nhuận hoặc lỗ chưa thực hiện từ các vị thế mở.
Ví dụ về Phân phối Lợi nhuận
Hãy xem xét cách phân phối lợi nhuận hoạt động với ba nhà đầu tư:
Nhà đầu tư A đầu tư 60.000 đô la Nhà đầu tư B đầu tư 30.000 đô la Nhà đầu tư C đầu tư 10.000 đô la
Tổng quy mô quỹ là 100.000 đô la, và Người Quản lý Quỹ tính phí hiệu suất 25% trên lợi nhuận.
Trong thời gian đầu tư, quỹ đạt được lợi nhuận 15%, tạo ra 15.000 đô la lợi nhuận. Sau khi khấu trừ phí hiệu suất 3.750 đô la (25% của 15.000 đô la), 11.250 đô la còn lại được phân phối cho các nhà đầu tư dựa trên phần vốn của họ:
Nhà đầu tư A (60% quỹ): Nhận 6.750 đô la (60% của 11.250 đô la)
Nhà đầu tư B (30% quỹ): Nhận 3.375 đô la (30% của 11.250 đô la)
Nhà đầu tư C (10% quỹ): Nhận 1.125 đô la (10% của 11.250 đô la)
Hệ thống phân bổ này đảm bảo rằng lợi nhuận được phân phối tỷ lệ thuận với đóng góp của mỗi nhà đầu tư vào quỹ.