Drawdown đo lường khoản lỗ liên tiếp từ đỉnh đến đáy. Nói đơn giản, giai đoạn drawdown bắt đầu tại một đỉnh, tiếp tục qua giai đoạn suy giảm, và kết thúc khi một đỉnh mới được thiết lập.
Drawdown tối đa đại diện cho khoản lỗ đáng kể nhất từ hoạt động giao dịch kể từ khi quỹ thành lập. Nó được tính dựa trên các thay đổi lợi nhuận tích lũy và được cập nhật hàng giờ.
Tính toán drawdown bao gồm cả lệnh đã đóng và đang mở vì nó dựa trên vốn. Drawdown tối đa cao thường cho thấy rủi ro mất vốn cũng cao hơn.