在基金管理中，投資者的資金會合併至由基金經理管理的單一基金帳戶。基金經理使用這筆匯集的資金進行交易，並根據每位投資者在基金中的淨值份額分配利潤。
淨值份額計算
淨值份額決定交易結果如何分配至基金中的每項投資，並使用以下公式計算：
淨值份額 = 個別投資淨值 ÷ 基金總淨值
投資淨值是指投資者帳戶中的金額，包括任何未平倉部位的未實現利潤或虧損。
利潤分配範例
讓我們以三位投資者為例，了解利潤分配如何運作：
投資者 A 投資 $60,000
投資者 B 投資 $30,000
投資者 C 投資 $10,000
基金總規模為 $100,000，基金經理會就利潤收取 25% 的表現費。
在投資時間段內，基金獲得 15% 的收益，產生 $15,000 的利潤。扣除 $3,750 的表現費（$15,000 的 25%）後，剩餘的 $11,250 會根據投資者的淨值份額進行分配：
投資者 A（佔基金的 60%）：獲得 $6,750（$11,250 的 60%）
投資者 B（佔基金的 30%）：獲得 $3,375（$11,250 的 30%）
投資者 C（佔基金的 10%）：獲得 $1,125（$11,250 的 10%）
此分配制度可確保利潤按照每位投資者對基金的出資比例進行分配。