자산 운용에서는 투자자의 자본이 펀드 매니저가 관리하는 하나의 펀드 계좌에 합산됩니다. 펀드 매니저는 이렇게 모인 자본으로 거래하며, 수익은 펀드 내 각 투자자의 자산총계 지분에 따라 분배됩니다.
자산총계 지분 계산
자산총계 지분은 거래 결과가 펀드의 각 투자금에 배분되는 방식을 결정하며, 다음 공식을 사용하여 계산됩니다:
자산총계 지분 = 개별 투자 자산총계 ÷ 총 펀드 자산총계
투자 자산총계는 미청산 포지션의 미실현 이익 또는 손실을 포함하여 투자자가 계좌에 보유한 금액을 의미합니다.
수익 분배 예시
3명의 투자자를 예로 들어 수익 분배 방식을 살펴보겠습니다:
투자자 A가 $60,000 투자
투자자 B가 $30,000 투자
투자자 C가 $10,000 투자
총 펀드 규모는 $100,000이며, 펀드 매니저는 수익에 대해 25%의 성과 수수료를 부과합니다.
투자 기간 동안 펀드는 15%의 수익률을 달성하여 $15,000의 수익을 창출합니다. $3,750의 성과 수수료($15,000의 25%)를 공제한 후, 남은 $11,250는 자산총계 지분에 따라 투자자들에게 분배됩니다:
투자자 A(펀드의 60%): $6,750 수령($11,250의 60%)
투자자 B(펀드의 30%): $3,375 수령($11,250의 30%)
투자자 C(펀드의 10%): $1,125 수령($11,250의 10%)
설명을 위한 예시입니다. 이 금액은 명시된 가정과 단순화된 적격 수익 계산을 사용합니다. 실제 배분과 성과 수수료는 각 투자의 지분 및 참여 시점, 미결제 손익, 청약과 환매, 하이워터마크 계산, 수수료와 비용, 반올림 및 현재 펀드 기록에 따라 달라집니다. 이 예시는 수익이나 지급 금액을 보장하지 않습니다.
성과 수수료 계산 방법