Dalam Pengurusan Dana, modal Pelabur digabungkan ke dalam satu akaun dana yang diuruskan oleh Pengurus Dana. Pengurus Dana membuat dagangan menggunakan modal terkumpul ini dan keuntungan diagihkan kepada setiap Pelabur berdasarkan bahagian ekuiti mereka dalam dana tersebut.
Pengiraan Bahagian Ekuiti
Bahagian ekuiti menentukan cara hasil dagangan diperuntukkan kepada setiap pelaburan dalam dana dan dikira menggunakan formula ini:
Bahagian Ekuiti = Ekuiti Pelaburan Individu ÷ Jumlah Ekuiti Dana
Ekuiti pelaburan mewakili jumlah yang dimiliki oleh Pelabur dalam akaun mereka, termasuk sebarang keuntungan atau kerugian belum direalisasi daripada kedudukan terbuka.
Contoh Pengagihan Keuntungan
Mari kita lihat cara pengagihan keuntungan berfungsi dengan tiga Pelabur:
Pelabur A melabur $60,000
Pelabur B melabur $30,000
Pelabur C melabur $10,000
Jumlah saiz dana ialah $100,000 dan Pengurus Dana mengenakan fi prestasi sebanyak 25% ke atas keuntungan.
Sepanjang tempoh pelaburan, dana mencapai keuntungan sebanyak 15%, lalu menjana keuntungan sebanyak $15,000. Selepas menolak fi prestasi sebanyak $3,750 (25% daripada $15,000), baki $11,250 diagihkan kepada Pelabur berdasarkan bahagian ekuiti mereka:
Pelabur A (60% daripada dana): Menerima $6,750 (60% daripada $11,250)
Pelabur B (30% daripada dana): Menerima $3,375 (30% daripada $11,250)
Pelabur C (10% daripada dana): Menerima $1,125 (10% daripada $11,250)
Untuk ilustrasi sahaja: jumlah ini menggunakan andaian yang dinyatakan dan pengiraan keuntungan layak yang dipermudahkan. Peruntukan sebenar dan Fi Prestasi bergantung pada bahagian ekuiti dan masa setiap pelaburan, untung atau rugi terbuka, langganan dan penebusan, pengiraan High-Water Mark, fi dan kos, pembundaran serta rekod dana semasa. Contoh ini tidak menjamin keuntungan atau jumlah bayaran.
Cara fi prestasi dikira