Fi Prestasi mewakili peratusan yang dibayar oleh Pelabur kepada Pengurus Dana untuk pelaburan yang menguntungkan selepas setiap tempoh pengebilan. Berikut ialah penjelasan terperinci tentang cara pengiraan ini dilakukan.
Formula Fi Prestasi
Fi Prestasi dikira seperti berikut:
Fi = (Keuntungan sejak permulaan - Tanda Aras Tertinggi) × Kadar fi
Dengan:
Keuntungan sejak permulaan: Jumlah hasil daripada semua posisi yang ditutup dan dibuka sejak permulaan pelaburan sehingga tempoh pengebilan semasa berakhir atau pelaburan ditutup
Tanda Aras Tertinggi: Tahap keuntungan tertinggi yang dicapai pada akhir mana-mana tempoh pengebilan sebelumnya
Kadar fi: Peratusan keuntungan pelaburan yang perlu dibayar kepada Pengurus Dana
Pada akhir setiap tempoh pengebilan, kami membandingkan keuntungan semasa dengan Tanda Aras Tertinggi sebelumnya. Jika keuntungan melebihi tanda aras ini, nilai baharu yang lebih tinggi menjadi Tanda Aras Tertinggi untuk tempoh akan datang.
Nota: Jika keuntungan sejak permulaan lebih rendah daripada Tanda Aras Tertinggi, tiada Fi Prestasi dikenakan untuk tempoh tersebut.
Contoh Pengiraan
Mari lihat cara pengiraan ini dilakukan dalam amalan:
Pengurus Dana menetapkan kadar Fi Prestasi sebanyak 10%
Seorang Pelabur menempatkan $5,000 dalam dana
Hasil tempoh pengebilan pertama:
Keuntungan: $600
Fi Prestasi: $600 × 10% = $60
Ekuiti pelaburan selepas fi: $5,540
Tanda Aras Tertinggi ditetapkan pada $600
Hasil tempoh pengebilan kedua:
Kerugian sebanyak $100 berlaku
Keuntungan semasa: $500
Tanda Aras Tertinggi: $600 (daripada tempoh sebelumnya)
Oleh sebab keuntungan ($500) berada di bawah Tanda Aras Tertinggi ($600), tiada fi dikenakan
Pengurus Dana hanya memperoleh Fi Prestasi apabila mencipta paras keuntungan tertinggi baharu, sekali gus memastikan kepentingannya sejajar dengan kepentingan Pelabur.