High Water Mark (HWM) là một phần của phép tính Phí hiệu suất trong Social Trading. HWM liên kết điều kiện tính phí với hiệu suất ròng mới đủ điều kiện vượt mức trước đó, nhưng hồ sơ đầu tư hiện tại và điều khoản áp dụng chi phối từng phép tính cụ thể.
Tổng quan
Tại sao chúng tôi sử dụng High Water Mark
HWM được dùng để áp dụng quy tắc Phí hiệu suất đã công bố cho hiệu suất mới đủ điều kiện. HWM không bảo đảm kết quả đầu tư hoặc sự công bằng tuyệt đối.
Tại sự kiện tính phí liên quan, dịch vụ so sánh hiệu suất đủ điều kiện với HWM trước đó. Chỉ phục hồi đến mức trước đó không tự nó là hiệu suất mới vượt HWM; chỉ số tiền đủ điều kiện vượt mức đó mới có thể được xem xét.
Số tiền cuối cùng còn phụ thuộc vào tỷ lệ được ghi nhận cho khoản đầu tư, sự kiện tính phí, hiệu suất trước đó, tiền nạp, tiền rút và vòng đời đầu tư. HWM không bảo đảm không có tranh chấp, chênh lệch hồ sơ hoặc chi phí khác.
Cách High Water Mark hoạt động
Các con số dưới đây chỉ là ví dụ đơn giản để minh họa khái niệm HWM. Ví dụ giả định không có tiền nạp, tiền rút hoặc thay đổi khác và có thể không tái hiện phí của khoản đầu tư thực tế. Hãy áp dụng tỷ lệ, sự kiện tính phí và điều chỉnh hiển thị trong hồ sơ đầu tư hiện tại.
Bước 1: Tạo ra lợi nhuận
Các Giao dịch được sao chép làm tăng tổng giá trị tài khoản của bạn từ 10,000 USD lên 12,000 USD.
Kết quả: High Water Mark của bạn được đặt ở mức 12,000 USD.
Thao tác tính phí: Phí hiệu suất được tính và áp dụng cho khoản lợi nhuận 2,000 USD đã kiếm được.
Bước 2: Chịu lỗ
Điều kiện thị trường thay đổi và tổng giá trị tài khoản của bạn giảm từ 12,000 USD xuống 9,000 USD.
Kết quả: High Water Mark của bạn vẫn cố định ở mức 12,000 USD.
Thao tác tính phí: Không tính Phí hiệu suất.
Bước 3: Phục hồi một phần
Giá trị tài khoản của bạn tăng từ 9,000 USD lên 11,500 USD.
Kết quả: Mặc dù tài khoản của bạn đã đạt mức tăng trưởng ròng trong Khoảng thời gian cụ thể này, tổng giá trị tài khoản 11,500 USD vẫn chưa vượt High Water Mark trước đó là 12,000 USD.
Thao tác tính phí: Không tính thêm Phí hiệu suất.
Bước 4: Đạt mức cao mới
Giá trị tài khoản của bạn tăng từ 11,500 USD lên 12,500 USD.
Kết quả: High Water Mark của bạn được cập nhật lên mức đỉnh mới là 12,500 USD.
Thao tác tính phí: Chỉ lợi nhuận mới cao hơn High Water Mark trước đó là 12,000 USD mới được xem xét để tính Phí hiệu suất mới.
Cách tính từng bước cho khoản phí mới như sau:
Giá trị tài khoản hiện tại: 12,500 USD
High Water Mark trước đó: 12,000 USD
Lợi nhuận mới chịu phí: 12,500 USD trừ 12,000 USD bằng 500 USD.
Phí hiệu suất chỉ được tính trên khoản tăng ròng 500 USD này.
Tiến trình High Water Mark theo thời gian
Diễn biến của Vốn chủ sở hữu tài khoản, Trạng thái High Water Mark và điều kiện tính phí tuân theo trình tự sau:
Cột mốc ban đầu: Vốn chủ sở hữu tài khoản là 10,000 USD, High Water Mark được đặt ở mức 10,000 USD và không tính Phí hiệu suất.
Cột mốc tăng trưởng: Vốn chủ sở hữu tài khoản tăng lên 12,000 USD, High Water Mark được cập nhật lên 12,000 USD và Phí hiệu suất được tính trên phần tăng trưởng.
Cột mốc suy giảm: Vốn chủ sở hữu tài khoản giảm xuống 9,000 USD, High Water Mark vẫn ở mức 12,000 USD và không tính Phí hiệu suất.
Cột mốc phục hồi: Vốn chủ sở hữu tài khoản phục hồi lên 11,500 USD, High Water Mark vẫn ở mức 12,000 USD và không tính Phí hiệu suất.
Cột mốc đỉnh: Vốn chủ sở hữu tài khoản đạt 12,500 USD, High Water Mark được cập nhật lên 12,500 USD và Phí hiệu suất chỉ được tính trên khoản lợi nhuận bổ sung 500 USD.
Các lưu ý quan trọng & Câu hỏi thường gặp
Mọi Giao dịch có lãi đều tạo ra Phí hiệu suất phải không?
Không. Một giao dịch có lãi không tự quyết định Phí hiệu suất. Dịch vụ Social Trading tính phí tại kỳ thanh toán hoặc sự kiện tính phí được ghi nhận cho khoản đầu tư.
Điều gì xảy ra sau khi tài khoản của tôi chịu lỗ?
Theo phép tính HWM đã công bố, chỉ phục hồi đến mức trước đó không tự nó là hiệu suất mới đủ điều kiện vượt HWM. Hãy kiểm tra hồ sơ đầu tư hiện tại và không cho rằng điều này loại bỏ các khoản phí hoặc chi phí áp dụng khác.
Tôi có thể bị tính nhiều khoản Phí hiệu suất trên cùng một khoản lợi nhuận không?
Quy tắc nhằm tránh tính lại cùng một hiệu suất đủ điều kiện. Quy tắc không bảo đảm rằng tranh chấp hoặc chênh lệch hồ sơ sẽ không bao giờ xảy ra. Nếu không thể đối chiếu số tiền, hãy dùng chi tiết phí và hiệu suất hiện tại để yêu cầu xem xét bảo mật.
Tại sao hầu hết các nền tảng Giao dịch xã hội sử dụng High Water Mark?
HWM liên kết điều kiện tính Phí hiệu suất với hiệu suất ròng mới đủ điều kiện vượt đỉnh trước đó. Đây là quy tắc tính toán và không bảo đảm kết quả đầu tư, sự công bằng tuyệt đối hoặc số tiền cuối cùng cụ thể.
Với một khoản đầu tư cụ thể, hãy xem tỷ lệ đã ghi nhận, lịch sử thanh toán hoặc phí, hiệu suất hiển thị và điều khoản áp dụng. Không cho rằng thay đổi tỷ lệ hiển thị sau đó có hiệu lực hồi tố. Nếu hồ sơ không khớp, hãy gửi phiếu bảo mật kèm ID đầu tư hoặc phí, ngày, giờ và ảnh chụp đã che thông tin không liên quan.