في إدارة الأموال، يُجمع رأس مال المستثمرين في حساب صندوق واحد يديره مدير الصندوق. ويتداول مدير الصندوق باستخدام رأس المال المجمّع هذا، وتُوزَّع الأرباح على كل مستثمر بناءً على حصته من صافي حقوق الملكية في الصندوق.
حساب حصة صافي حقوق الملكية
تحدد حصة صافي حقوق الملكية كيفية تخصيص نتائج التداول لكل استثمار في الصندوق، وتُحسب باستخدام هذه المعادلة:
حصة صافي حقوق الملكية = صافي حقوق ملكية الاستثمار الفردي ÷ إجمالي صافي حقوق ملكية الصندوق
يمثل صافي حقوق ملكية الاستثمار المبلغ الموجود لدى المستثمر في حسابه، بما في ذلك أي أرباح أو خسائر غير محققة من المراكز المفتوحة.
مثال على توزيع الأرباح
لنستعرض كيفية عمل توزيع الأرباح مع ثلاثة مستثمرين:
يستثمر المستثمر A مبلغ $60,000
يستثمر المستثمر B مبلغ $30,000
يستثمر المستثمر C مبلغ $10,000
يبلغ إجمالي حجم الصندوق $100,000، ويتقاضى مدير الصندوق رسوم أداء بنسبة 25% على الأرباح.
خلال فترة الاستثمار، يحقق الصندوق مكسبًا بنسبة 15%، ما يولد أرباحًا قدرها $15,000. وبعد خصم رسوم الأداء البالغة $3,750 (25% من $15,000)، يُوزَّع المبلغ المتبقي وقدره $11,250 على المستثمرين بناءً على حصة كل منهم من صافي حقوق الملكية:
المستثمر A (60% من الصندوق): يحصل على $6,750 (60% من $11,250)
المستثمر B (30% من الصندوق): يحصل على $3,375 (30% من $11,250)
المستثمر C (10% من الصندوق): يحصل على $1,125 (10% من $11,250)
يضمن نظام التخصيص هذا توزيع الأرباح بالتناسب مع مساهمة كل مستثمر في الصندوق.