يقيس التراجع الخسائر المتتالية من الذروة إلى أدنى نقطة. تبدأ فترة التراجع عند قيمة الذروة، وتستمر خلال الانخفاض، ولا تنتهي إلا عند بلوغ ذروة جديدة.
فهم الحد الأقصى للتراجع
يمثل الحد الأقصى للتراجع أكبر خسارة ناجمة عن نشاط التداول منذ إنشاء الصندوق. ويُحتسب استناداً إلى تغيرات العائد التراكمي ويُحدّث كل ساعة.
يشمل الاحتساب كلاً من المراكز المغلقة والمفتوحة لأنه يستند إلى صافي حقوق الملكية. ويشير ارتفاع الحد الأقصى للتراجع عادةً إلى زيادة مخاطر خسارة رأس المال.
ما يعنيه ذلك بالنسبة إليك
يساعدك الحد الأقصى للتراجع على تقييم ملف مخاطر الصندوق. ويُظهر مديرو الصناديق الذين لديهم حد أقصى أقل للتراجع عموماً إدارة مخاطر أكثر تحفظاً، بينما قد تشير القيم الأعلى إلى استراتيجيات تداول أكثر جرأة.