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Berechnung des Drawdowns verstehen
Der Drawdown bezeichnet den Rückgang Ihres Handelseigenkapitals von einem Höchststand zu einem Tiefststand, bevor die Erholung beginnt. Er misst das Risiko und den potenziellen Kapitalverlust bei Handelsstrategien. Dieser Artikel erläutert, wie der Drawdown berechnet und interpretiert wird.
Was ist ein Drawdown?
Der Drawdown misst einen aufeinanderfolgenden Verlust vom höchsten Eigenkapitalstand bis zum niedrigsten Stand und endet, sobald wieder ein Gewinn erzielt wird. Der maximale Drawdown bezeichnet den größten prozentualen Rückgang während eines bestimmten Zeitraums oder seit der Erstellung des Handelssignals.
Höhere maximale Drawdowns weisen in der Regel auf ein größeres Risiko eines Kapitalverlusts hin. Die Berechnung umfasst sowohl geschlossene als auch offene Positionen, da sie auf Veränderungen des Eigenkapitals basiert.
Die Drawdown-Daten werden stündlich aktualisiert und im Übersichtsbereich des Signalanbieters angezeigt. Durch Klicken auf das Informationssymbol können Sie eine kurze Beschreibung anzeigen.
Formel für den maximalen Drawdown
Die Berechnung folgt diesem Schema:
ini
Drawdown = (Eigenkapital am Ende des Drawdowns - Eigenkapital vor dem Drawdown) / Eigenkapital vor dem Drawdown
Der maximale Drawdown ist der größte negative Prozentsatz unter allen Drawdown-Zeiträumen.
Praktisches Beispiel
Betrachten Sie folgendes Szenario:
Anfängliches Eigenkapital: $1,000
Gewinne erhöhen das Eigenkapital auf $1,200
Eine Auszahlung von $200 führt das Eigenkapital auf $1,000 zurück (Auszahlungen wirken sich nicht auf Drawdown-Berechnungen aus)
Ein Verlust von $300 reduziert das Eigenkapital auf $700 (der Drawdown beginnt)
Ein weiterer Verlust von $500 senkt das Eigenkapital auf $200 (der Drawdown setzt sich fort)
Ein Gewinn von $900 erhöht das Eigenkapital auf $1,100 (der Drawdown endet)
Erste Drawdown-Berechnung: ($200 - $1,000) / $1,000 = -80%
Ein Verlust von $200 reduziert das Eigenkapital auf $900 (ein neuer Drawdown beginnt)
Ein zusätzlicher Verlust von $300 senkt das Eigenkapital auf $600 (der Drawdown setzt sich fort)
Ein Gewinn von $600 erhöht das Eigenkapital auf $1,200 (der Drawdown endet)
Zweite Drawdown-Berechnung: ($600 - $1,100) / $1,100 = -45.45%
Der maximale Drawdown in diesem Beispiel beträgt -80%, da dies der größere der beiden Drawdown-Zeiträume ist.
Hinweis: Der maximale Drawdown ist als prozentuale Kennzahl auf -100% begrenzt.