Bei der Fondsverwaltung wird das Kapital der Investoren in einem einzigen Fondskonto zusammengeführt, das vom Fondsmanager verwaltet wird. Der Fondsmanager handelt mit diesem gebündelten Kapital, und die Gewinne werden auf Grundlage des jeweiligen Eigenkapitalanteils am Fonds an die einzelnen Investoren verteilt.
Berechnung des Eigenkapitalanteils
Der Eigenkapitalanteil bestimmt, wie die Handelsergebnisse den einzelnen Investitionen im Fonds zugeordnet werden, und wird anhand dieser Formel berechnet:
Eigenkapitalanteil = Eigenkapital der einzelnen Investition ÷ Gesamteigenkapital des Fonds
Das Eigenkapital der Investition entspricht dem Betrag, den ein Investor auf seinem Konto hat, einschließlich aller nicht realisierten Gewinne oder Verluste aus offenen Positionen.
Beispiel für die Gewinnverteilung
Sehen wir uns an, wie die Gewinnverteilung bei drei Investoren funktioniert:
Investor A investiert $60,000
Investor B investiert $30,000
Investor C investiert $10,000
Das Gesamtvolumen des Fonds beträgt $100,000, und der Fondsmanager berechnet eine Performancegebühr von 25% auf die Gewinne.
Während des Investitionszeitraums erzielt der Fonds einen Gewinn von 15%, wodurch Gewinne in Höhe von $15,000 entstehen. Nach Abzug der Performancegebühr von $3,750 (25% von $15,000) werden die verbleibenden $11,250 auf Grundlage ihres Eigenkapitalanteils unter den Investoren verteilt:
Investor A (60% des Fonds): Erhält $6,750 (60% von $11,250)
Investor B (30% des Fonds): Erhält $3,375 (30% von $11,250)
Investor C (10% des Fonds): Erhält $1,125 (10% von $11,250)
Dieses Zuteilungssystem stellt sicher, dass die Gewinne proportional zum Beitrag jedes Investors zum Fonds verteilt werden.