Al negociar forex y determinados instrumentos financieros, puede observar que los cargos por intereses nocturnos (Swaps) son tres veces más altos el miércoles que en otros días de negociación. Esto no es un error ni una penalización; es una práctica estándar del sector que refleja cómo funcionan las fechas de liquidación en los mercados financieros internacionales.
Cómo entender el Swap triple del miércoles
El Swap triple del miércoles se produce debido a la convención de liquidación T+2 de los mercados de forex. Este es el motivo:
Período de liquidación: En la banca internacional, las transacciones de divisas suelen liquidarse dos días hábiles después de la fecha de la operación (T+2).
Contabilización del fin de semana: Dado que los mercados están cerrados el sábado y el domingo, las posiciones mantenidas durante el fin de semana deben tener en cuenta estos días sin negociación.
Cálculo de la fecha futura: Cuando mantiene una posición durante la noche del miércoles, la liquidación normalmente se produciría el viernes. Sin embargo, para tener en cuenta el sábado y el domingo, los intereses de estos tres días (viernes, sábado y domingo) se cobran o abonan el miércoles por la noche.
Ejemplo de cálculo del Swap triple
Supongamos que está negociando EUR/USD:
Posición mantenida durante la noche del lunes: cargo por Swap de 1 día
Posición mantenida durante la noche del martes: cargo por Swap de 1 día
Posición mantenida durante la noche del miércoles: cargo por Swap de 3 días (teniendo en cuenta el viernes, el sábado y el domingo)
Posición mantenida durante la noche del jueves: cargo por Swap de 1 día
Posición mantenida durante la noche del viernes: cargo por Swap de 1 día
Consideraciones importantes
Impacto en la estrategia de negociación: Si los costes de Swap son importantes para usted, puede considerar cerrar las posiciones antes del Rollover del miércoles si la tasa de Swap de su posición es negativa.
Swaps positivos: Si tiene una posición en la que recibe intereses de Swap (Swap positivo), el miércoles puede ser ventajoso, ya que recibirá el triple del importe.
Instrumentos diferentes: Aunque la mayoría de los pares de forex aplican Swaps triples el miércoles, algunos otros instrumentos pueden tener su día de Swap triple el viernes para tener en cuenta el fin de semana.
Ajustes por días festivos
Durante las semanas con días festivos bancarios, el día de Swap triple podría cambiar. Por ejemplo, si el miércoles es un día festivo bancario, el Swap triple podría aplicarse el martes en su lugar. Consulte siempre el calendario económico para conocer las posibles repercusiones de los días festivos en los cálculos de Swap.