Le High Water Mark (HWM) est un mécanisme standard de tarification du secteur utilisé pour calculer les commissions de performance dans le Trading social. L’objectif principal du High Water Mark est de garantir qu’un Fournisseur de signaux ne perçoit une commission de performance que lorsqu’il génère de nouveaux bénéfices nets pour ses Investisseurs. Ce mécanisme empêche les Investisseurs de payer plusieurs fois des commissions de performance sur les mêmes bénéfices après avoir subi des pertes de trading temporaires.
Présentation
Pourquoi nous utilisons un High Water Mark
Le High Water Mark est conçu pour garantir une équité absolue entre les Fournisseurs de signaux et les Investisseurs.
Sans High Water Mark, un Fournisseur de signaux pourrait potentiellement générer des bénéfices et percevoir une commission de performance, subir ensuite des pertes, ne récupérer qu’une partie de ces pertes, puis facturer une autre commission de performance. Dans ce scénario, les Investisseurs paieraient des commissions de performance alors même que la valeur globale de leur compte ne se serait pas entièrement rétablie.
Avec un High Water Mark, ce scénario ne peut pas se produire. Une nouvelle commission de performance n’est facturée qu’une fois que la valeur totale de votre compte dépasse sa valeur maximale précédente. Le High Water Mark garantit que les Fournisseurs de signaux sont récompensés exclusivement lorsqu’ils créent une nouvelle valeur pour les Investisseurs en :
Évitant la facturation en double de commissions de performance sur les mêmes bénéfices.
Alignant les intérêts financiers des Fournisseurs de signaux et des Investisseurs.
Encourageant des comportements de trading responsables et à long terme.
Améliorant la transparence et l’équité de la plateforme.
Fonctionnement du High Water Mark
Pour comprendre le fonctionnement du High Water Mark, envisagez un scénario dans lequel votre compte de trading commence avec une valeur initiale des Capitaux propres de 10,000 USD. Le processus se déroule en quatre étapes précises :
Étape 1 : Génération d’un bénéfice
Vos transactions copiées augmentent la valeur totale de votre compte de 10,000 USD à 12,000 USD.
Résultat : Votre High Water Mark est fixé à 12,000 USD.
Action relative à la commission : Une commission de performance est calculée et appliquée au bénéfice de 2,000 USD réalisé.
Étape 2 : Enregistrement d’une perte
Les conditions du marché changent et la valeur totale de votre compte passe de 12,000 USD à 9,000 USD.
Résultat : Votre High Water Mark reste fixé à 12,000 USD.
Action relative à la commission : Aucune commission de performance n’est facturée.
Étape 3 : Récupération partielle
La valeur de votre compte passe de 9,000 USD à 11,500 USD.
Résultat : Bien que votre compte ait enregistré une croissance nette au cours de cette période précise, la valeur totale du compte de 11,500 USD n’a pas encore dépassé le précédent High Water Mark de 12,000 USD.
Action relative à la commission : Aucune commission de performance supplémentaire n’est facturée.
Étape 4 : Atteinte d’un nouveau sommet
La valeur de votre compte passe de 11,500 USD à 12,500 USD.
Résultat : Votre High Water Mark est actualisé au nouveau sommet de 12,500 USD.
Action relative à la commission : Seul le nouveau bénéfice supérieur au précédent High Water Mark de 12,000 USD est pris en compte pour une nouvelle commission de performance.
Le calcul détaillé de la nouvelle commission est le suivant :
Valeur actuelle du compte : 12,500 USD
High Water Mark précédent : 12,000 USD
Nouveau bénéfice soumis à commission : 12,500 USD moins 12,000 USD égale 500 USD.
La commission de performance est calculée uniquement sur ce gain net de 500 USD.
Progression chronologique du High Water Mark
La progression des Capitaux propres du compte, du statut du High Water Mark et de l’admissibilité à la commission suit cette séquence :
Étape initiale : Les Capitaux propres du compte sont de 10,000 USD, le High Water Mark est fixé à 10,000 USD et aucune commission de performance n’est facturée.
Étape de croissance : Les Capitaux propres du compte passent à 12,000 USD, le High Water Mark est actualisé à 12,000 USD et une commission de performance est facturée sur la croissance.
Étape de baisse : Les Capitaux propres du compte chutent à 9,000 USD, le High Water Mark reste à 12,000 USD et aucune commission de performance n’est facturée.
Étape de récupération : Les Capitaux propres du compte remontent à 11,500 USD, le High Water Mark reste à 12,000 USD et aucune commission de performance n’est facturée.
Étape du sommet : Les Capitaux propres du compte atteignent 12,500 USD, le High Water Mark est actualisé à 12,500 USD et une commission de performance est facturée exclusivement sur le bénéfice supplémentaire de 500 USD.
Considérations importantes & FAQ
Chaque transaction rentable génère-t-elle une commission de performance ?
Non. Une commission de performance n’est pas générée par chaque transaction rentable. Une commission de performance n’est facturée que lorsque la valeur cumulée de votre compte dépasse son précédent High Water Mark maximal établi.
Que se passe-t-il après que mon compte a subi des pertes ?
Après que votre compte a subi des pertes, vous ne paierez aucune autre commission de performance tant que les Capitaux propres de votre compte n’auront pas entièrement compensé ces pertes et atteint un nouveau record historique dépassant le High Water Mark existant.
Plusieurs commissions de performance peuvent-elles m’être facturées sur le même bénéfice ?
Non. Le même bénéfice ne peut pas vous être facturé plusieurs fois. Le High Water Mark empêche la facturation en double sur des bénéfices déjà récompensés.
Pourquoi la plupart des plateformes de Trading social utilisent-elles un High Water Mark ?
La plupart des plateformes de Trading social utilisent un High Water Mark, car celui-ci est largement reconnu dans le Trading social, le Trading social, les comptes gérés et l’ensemble du secteur de l’investissement comme la méthode la plus équitable et la plus transparente pour calculer les commissions de performance tout en évitant aux Investisseurs de payer plusieurs fois des commissions sur des pertes récupérées.