High Water Mark (HWM) adalah mekanisme penetapan harga standar industri yang digunakan untuk menghitung Biaya kinerja dalam Social Trading. Tujuan utama High Water Mark adalah memastikan bahwa Penyedia Sinyal hanya memperoleh Biaya kinerja ketika mereka menghasilkan laba bersih baru bagi Investor mereka. Mekanisme ini mencegah Investor membayar Biaya kinerja beberapa kali atas laba yang sama setelah mengalami kerugian trading sementara.
Gambaran Umum
Mengapa Kami Menggunakan High Water Mark
High Water Mark dirancang untuk memastikan keadilan mutlak antara Penyedia Sinyal dan Investor.
Tanpa High Water Mark, Penyedia Sinyal berpotensi memperoleh laba dan menerima Biaya kinerja, mengalami kerugian setelahnya, memulihkan hanya sebagian dari kerugian tersebut, lalu mengenakan Biaya kinerja lainnya. Skenario ini berarti Investor membayar Biaya kinerja meskipun nilai akun mereka secara keseluruhan belum pulih sepenuhnya.
Dengan High Water Mark, skenario ini tidak dapat terjadi. Biaya kinerja baru hanya dikenakan setelah nilai total akun Anda melampaui nilai tertinggi sebelumnya. High Water Mark memastikan bahwa Penyedia Sinyal menerima imbalan secara eksklusif ketika mereka menciptakan nilai baru bagi Investor dengan:
Mencegah Biaya kinerja ganda atas laba yang sama.
Menyelaraskan kepentingan finansial Penyedia Sinyal dan Investor.
Mendorong perilaku trading yang bertanggung jawab dan berjangka panjang.
Meningkatkan transparansi dan keadilan platform.
Cara Kerja High Water Mark
Untuk memahami cara kerja High Water Mark, pertimbangkan skenario ketika akun trading Anda dimulai dengan nilai Ekuitas awal sebesar 10,000 USD. Proses tersebut berlangsung dalam empat langkah khusus:
Langkah 1: Menghasilkan Laba
Transaksi yang Anda salin meningkatkan nilai total akun Anda dari 10,000 USD menjadi 12,000 USD.
Hasil: High Water Mark Anda ditetapkan sebesar 12,000 USD.
Tindakan Biaya: Biaya kinerja dihitung dan diterapkan pada laba sebesar 2,000 USD yang diperoleh.
Langkah 2: Mengalami Kerugian
Kondisi pasar berubah, dan nilai total akun Anda turun dari 12,000 USD menjadi 9,000 USD.
Hasil: High Water Mark Anda tetap sebesar 12,000 USD.
Tindakan Biaya: Tidak ada Biaya kinerja yang dikenakan.
Langkah 3: Pemulihan Sebagian
Nilai akun Anda bertumbuh dari 9,000 USD menjadi 11,500 USD.
Hasil: Meskipun akun Anda telah menghasilkan pertumbuhan bersih selama periode khusus ini, nilai total akun sebesar 11,500 USD belum melampaui High Water Mark sebelumnya sebesar 12,000 USD.
Tindakan Biaya: Tidak ada Biaya kinerja tambahan yang dikenakan.
Langkah 4: Mencapai Nilai Tertinggi Baru
Nilai akun Anda meningkat dari 11,500 USD menjadi 12,500 USD.
Hasil: High Water Mark Anda diperbarui menjadi nilai tertinggi baru sebesar 12,500 USD.
Tindakan Biaya: Hanya laba baru di atas High Water Mark sebelumnya sebesar 12,000 USD yang diperhitungkan untuk Biaya kinerja baru.
Perhitungan langkah demi langkah untuk biaya baru tersebut adalah sebagai berikut:
Nilai Akun Saat Ini: 12,500 USD
High Water Mark Sebelumnya: 12,000 USD
Laba Baru yang Dikenai Biaya: 12,500 USD dikurangi 12,000 USD sama dengan 500 USD.
Biaya kinerja hanya dihitung atas keuntungan bersih sebesar 500 USD ini.
Perkembangan Linimasa High Water Mark
Perkembangan Ekuitas akun, Status High Water Mark, dan kelayakan biaya mengikuti urutan ini:
Tonggak Awal: Ekuitas akun adalah 10,000 USD, High Water Mark ditetapkan sebesar 10,000 USD, dan tidak ada Biaya kinerja yang dikenakan.
Tonggak Pertumbuhan: Ekuitas akun meningkat menjadi 12,000 USD, High Water Mark diperbarui menjadi 12,000 USD, dan Biaya kinerja dikenakan atas pertumbuhan tersebut.
Tonggak Penurunan: Ekuitas akun turun menjadi 9,000 USD, High Water Mark tetap sebesar 12,000 USD, dan tidak ada Biaya kinerja yang dikenakan.
Tonggak Pemulihan: Ekuitas akun pulih menjadi 11,500 USD, High Water Mark tetap sebesar 12,000 USD, dan tidak ada Biaya kinerja yang dikenakan.
Tonggak Puncak: Ekuitas akun mencapai 12,500 USD, High Water Mark diperbarui menjadi 12,500 USD, dan Biaya kinerja dikenakan secara eksklusif atas laba tambahan sebesar 500 USD.
Pertimbangan Penting & Tanya Jawab Umum
Apakah setiap transaksi yang menguntungkan menghasilkan Biaya kinerja?
Tidak. Biaya kinerja tidak dihasilkan oleh setiap transaksi yang menguntungkan. Biaya kinerja hanya dikenakan ketika nilai kumulatif akun Anda melampaui High Water Mark tertinggi sebelumnya yang telah ditetapkan.
Apa yang terjadi setelah akun saya mengalami kerugian?
Setelah akun Anda mengalami kerugian, Anda tidak akan membayar Biaya kinerja lainnya sampai Ekuitas akun Anda sepenuhnya memulihkan kerugian tersebut dan mencapai nilai tertinggi baru sepanjang masa yang melampaui High Water Mark yang ada.
Dapatkah saya dikenai beberapa Biaya kinerja atas laba yang sama?
Tidak. Anda tidak dapat dikenai biaya beberapa kali atas laba yang sama. High Water Mark mencegah pengenaan biaya ganda atas laba yang sebelumnya telah diberi imbalan.
Mengapa sebagian besar platform Social Trading menggunakan High Water Mark?
Sebagian besar platform Social Trading menggunakan High Water Mark karena metode ini diakui secara luas dalam Social Trading, Social Trading, akun terkelola, dan industri investasi secara lebih luas sebagai metode paling adil dan transparan untuk menghitung Biaya kinerja sekaligus melindungi Investor agar tidak membayar biaya berulang kali atas kerugian yang telah dipulihkan.