ファンドがアーカイブ条件を満たし、資金運用管理者がアーカイブプロセスを開始すると、資金運用管理者と投資家の両方の視点から異なるステップが発生します。この記事では、アーカイブプロセス中およびアーカイブ後に予想されることを説明します。
資金運用管理者の視点から
アーカイブボタンをクリックすると、ファンドは自動アーカイブプロセスを開始します。以下の重要な詳細に注意してください:
アーカイブは即座に行われません:アーカイブアクションは、取引日のUTC+2時間00:00に決済が完了した後にのみ有効になります。
非取引日のリクエスト:非取引日にアーカイブを開始した場合、決済とアーカイブは次の取引日のUTC+2時間00:00に処理されます。
追加のアクションは不要:アーカイブボタンをクリックした後、プロセスは完全に自動化されます。それ以上の操作を実行する必要はありません。
アーカイブ記録の追跡:資金運用管理 → 資金運用管理者 → マイ承認 → 承認済みに移動して、アーカイブ記録を表示できます。「承認済み」ステータスは、アーカイブアクションが追加の承認を必要とせずにシステムによって自動的に処理されたことを示します。
投資家の視点から
資金運用管理者がアーカイブアクションを完了した後、システムは複数ステップの決済プロセスに従い、その後資金が利用可能になります。完全なタイムラインは以下の通りです:
ステップ1：パッシブ償還記録の作成（0日目）
ファンドがアーカイブされた日に、パッシブ償還記録が自動的に作成されます。
この記録は資金運用管理 → 投資家 → マイアクションで確認できます。
重要:この段階では、償還記録に具体的な金額は表示されません。
ステップ2：第1回決済 - 金額確認（1日目）
次の取引日のUTC+2時間00:00に、第1回日次決済が行われます。
システムが記録内の具体的な償還金額を計算して更新します。
これで償還される正確な金額を確認できます。
ステップ3：送金先の選択（1日目以降）
第1回決済完了後、償還資金の送金先を選択できるようになります。
資金運用管理 → 投資家 → マイアクションに移動して、送金先口座を選択します。
2つのオプションがあります:
取引口座
投資ウォレット
アクションが必要:送金先口座を手動で選択する必要があります。この選択を遅らせると、後続のステップも相応に延期されます。
ステップ4：第2回決済 - 資金送金（2日目）
アーカイブ後2番目の取引日のUTC+2時間00:00に、第2回日次決済が行われます。
システムが自動的に償還資金を選択した送金先口座に送金します。
選択した取引口座または投資ウォレットで資金が利用可能になります。
タイムラインの例
実際の例で説明しましょう:
2026年1月6日 - ファンドがアーカイブ
パッシブ償還記録が作成される
マイアクションで確認可能だが、具体的な金額は表示されない
2026年1月7日 UTC+2時間00:00 - 第1回決済
システムが具体的な償還金額を計算
正確な金額を確認し、送金先口座を選択可能
2026年1月7日以降 - 送金先の選択
取引口座または投資ウォレットのどちらに資金を送るか選択
（このステップを遅らせると、最終送金が延期されます）
2026年1月8日 UTC+2時間00:00 - 第2回決済
選択した送金先口座に資金が送金される
償還プロセス完了
重要な注意事項
資金の可視性:送金先の選択を完了し、第2回決済が行われるまで、クライアントポータルの右上隅のウォレットエリアにファンド資産の金額が表示されたままです。
自動送金なし:送金先を選択しない限り、償還された資金は自動的に送金されません。
タイムラインの遅延:送金先口座の選択を遅らせると、すべての後続ステップが相応に延期されます。