ファンドから投資の償還を申請する際、プロセスにはいくつかのステップが含まれ、完了までに時間がかかります。この記事では、償還リクエストを送信した後に何が起こるか、そしてなぜ資金がすぐにアカウントに表示されないのかを説明します。
複数ステップの償還プロセス
ステップ1：承認フェーズ
償還リクエストを送信した後、以下のことが発生します：
資金運用管理者のレビュー：償還リクエストは承認のために資金運用管理者に送信されます。
承認タイムライン：資金運用管理者はリクエストをレビューして承認する必要があります。
自動承認：償還リクエストから48時間以内に資金運用管理者が承認しない、またはメール通知を確認しない場合、システムは自動的に償還を承認します。
ステップ2：償還記録の作成（0日目）
償還リクエストが承認されると：
システムが自動的に償還記録を作成します。
この記録は資金運用管理 → 投資家 → マイアクションで確認できます。
重要：この段階では、償還記録に具体的な金額は表示されません。
ステップ3：第1回決済 - 金額確認（1日目）
システムが第1回決済サイクルを処理します：
次の取引日のUTC+2時間00:00に、第1回日次決済が行われます。
システムが記録内の具体的な償還金額を計算して更新します。
ファンド計算：このプロセス中、システムは以下を含む重要なファンド指標を再計算および更新します：
利益分配
ハイウォーターマーク
その他の重要なファンド指標
これで償還される正確な金額を確認できます。
ステップ4：第2回決済 - 資金送金（2日目）
最終決済が償還を完了します：
承認後2番目の取引日のUTC+2時間00:00に、第2回日次決済が行われます。
システムが自動的に償還資金を指定した取引口座または投資ウォレットに送金します。
資金が利用可能になります。
タイムラインの例
実際の例で説明しましょう：
2026年1月6日 - 償還リクエスト承認
償還記録が作成される
マイアクションで確認可能だが、具体的な金額は表示されない
2026年1月7日 UTC+2時間00:00 - 第1回決済
システムが具体的な償還金額を計算
償還記録で正確な金額を確認可能
2026年1月8日 UTC+2時間00:00 - 第2回決済
指定した取引口座または投資ウォレットに資金が送金される
償還プロセス完了
投資家からのよくある質問
多くのファンド投資家が次のように尋ねます：「すでに償還を申請し、資金運用管理者がすぐにリクエストを承認したことも確認できました。しかし、資金はまだ決済されておらず、投資ウォレット/取引口座に戻っていません。資金運用管理システムに問題があるのでしょうか？」
答え：システムに問題はありません。投資家はプロセスの重要なステップを見落としがちです。承認後、システムは償還を完了するために2つの決済サイクルが必要です：
第1回決済（次の取引日のUTC+2時間00:00）：正確な償還金額を確認
第2回決済（その次の取引日のUTC+2時間00:00）：アカウントに資金を送金
重要なポイント
償還は複数ステップのプロセスです：承認、金額確認、資金送金。
承認には最大48時間かかります（または自動承認）。
第1回決済は承認後の次の取引日のUTC+2時間00:00に行われ、金額を確認します。
第2回決済はその次の取引日のUTC+2時間00:00に行われ、資金を送金します。
完全なプロセスは通常、承認後2取引日かかります。
このタイムラインを理解することで、償還された資金をいつ受け取れるかについて適切な期待を設定できます。