Os perfis de Estratégias de Fundos e Provedores de Sinais utilizam vários gráficos para mostrar diferentes aspetos do desempenho histórico. Nenhum gráfico isolado apresenta a situação completa, pelo que o retorno, o capital, o drawdown, o risco e a atividade de trading devem ser analisados em conjunto.
Onde posso encontrar estes gráficos?
Abra o perfil relevante de uma Estratégia de Fundo ou de um Provedor de Sinais no Portal do Cliente (Client Portal) e aceda à secção Desempenho (Performance).
A página também pode disponibilizar Análise de Trading (Trade Analysis) e Posições (Positions) para consultar o histórico de trading disponível e as posições atuais.
Retornos Acumulados (Cumulative Returns)
Num perfil de Provedor de Sinais, cada ponto de ROI acumulado para D é o resultado líquido acumulado até D dividido pelo saldo base máximo registado desde o início até D, multiplicado por 100%. Os fluxos alteram a base, mas não são resultados de trading. Esta fórmula não se aplica à Gestão de Fundos.
A página da Estratégia de Fundo também pode apresentar:
Retorno do Fundo (Fund Return)
Uma ou mais referências de mercado configuradas
As referências apresentadas dependem da configuração atual da Estratégia de Fundo. Servem apenas para dar contexto de mercado; não significam que a Estratégia de Fundo siga, detenha ou supere necessariamente essa referência.
Curva de Capital (Equity Curve)
A Curva de Capital mostra como o valor monetário da estratégia se altera ao longo do tempo.
Na página da Estratégia de Fundo, o gráfico é apresentado como Ativos sob Gestão da Estratégia (Strategy AUM).
Na página do Provedor de Sinais, o gráfico é apresentado como Capital da Estratégia (Strategy Equity).
A Curva de Capital pode ser afetada pelos resultados de trading e pelos movimentos de caixa, pelo que não deve ser interpretada como uma percentagem de retorno.
Botões de intervalo temporal
Os gráficos de desempenho incluem os seguintes intervalos:
All: Todo o histórico disponível.
1Y: O último ano.
YTD: Desde o início do ano civil atual até à última atualização.
MTD: Desde o início do mês civil atual até à última atualização.
Alterar o intervalo muda apenas o período apresentado no gráfico; não altera a conta ou a estratégia relacionada.
Retornos Mensais (Monthly Returns)
O ROI mensal do Social Trading é o resultado líquido do mês dividido pelo saldo base mensal máximo, multiplicado por 100%. O máximo só aumenta durante o mês e é recalculado mensalmente; se for inferior ou igual a 0, aparece “--”. A Gestão de Fundos usa outra lógica.
Instrumentos de Trading e Distribuição de Símbolos
A página do fundo utiliza Instrumentos de Trading (Trading Instruments), enquanto a página do Provedor de Sinais utiliza Distribuição de Símbolos (Symbol Distribution).
Estas secções apresentam os símbolos incluídos no histórico de trading disponível. Se a página disponibilizar um botão More, selecione-o para consultar informações adicionais sobre os símbolos.
A concentração em símbolos pode afetar o risco. Uma estratégia concentrada num único mercado, classe de ativos ou símbolo pode reagir de forma diferente de uma estratégia mais diversificada.
Atribuição de Desempenho (Performance Attribution)
A página da Estratégia de Fundo pode apresentar a Atribuição de Desempenho (%) como uma tabela mensal com um resultado desde o início do ano.
Esta tabela ajuda a identificar os meses que contribuíram positiva ou negativamente para o desempenho anual apresentado. Deve ser lida juntamente com o gráfico de retorno acumulado, porque as percentagens mensais são ligadas ao longo do tempo e não são simplesmente somadas.
Atualizado em (Updated on)
Utilize a hora Atualizado em para verificar quando os dados do perfil apresentados foram atualizados pela última vez. A página mostra o desvio de fuso horário aplicável junto à hora.
As diferentes secções do perfil podem ser atualizadas em momentos diferentes. Se uma transação ou um movimento de caixa recente ainda não estiver refletido, verifique a hora da última atualização antes de comparar os valores.
Importante: Os gráficos e as referências descrevem dados históricos. Não garantem retornos futuros e não devem ser utilizados como única base para uma decisão de investimento.