เมื่อซื้อขายฟอเร็กซ์และตราสารทางการเงินอื่นบางประเภท คุณอาจสังเกตเห็นว่าค่าธรรมเนียมดอกเบี้ยข้ามคืน (สวอป) ในวันพุธสูงกว่าวันซื้อขายอื่นสามเท่า นี่ไม่ใช่ข้อผิดพลาดหรือบทลงโทษ แต่เป็นแนวปฏิบัติมาตรฐานในอุตสาหกรรมที่สะท้อนถึงวิธีการทำงานของวันที่ชำระราคาในตลาดการเงินระหว่างประเทศ
ทำความเข้าใจสวอปสามเท่าในวันพุธ
สวอปสามเท่าในวันพุธเกิดจากหลักการชำระราคาแบบ T+2 ในตลาดฟอเร็กซ์ เหตุผลมีดังนี้:
ระยะเวลาชำระราคา: ในระบบธนาคารระหว่างประเทศ โดยทั่วไปธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะชำระราคาสองวันทำการหลังจากวันที่ทำการซื้อขาย (T+2)
การคำนวณวันหยุดสุดสัปดาห์: เนื่องจากตลาดปิดในวันเสาร์และวันอาทิตย์ สถานะที่ถือไว้ตลอดช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์จึงต้องคำนวณรวมวันที่ไม่มีการซื้อขายเหล่านี้
การคำนวณวันที่ล่วงหน้า: เมื่อคุณถือสถานะข้ามคืนในวันพุธ โดยปกติการชำระราคาจะเกิดขึ้นในวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม เพื่อคำนวณวันเสาร์และวันอาทิตย์ ดอกเบี้ยสำหรับสามวันนี้ (วันศุกร์ วันเสาร์ และวันอาทิตย์) จะถูกเรียกเก็บหรือเพิ่มเป็นเครดิตในคืนวันพุธ
ตัวอย่างการคำนวณสวอปสามเท่า
สมมติว่าคุณกำลังซื้อขาย EUR/USD:
สถานะข้ามคืนวันจันทร์: ค่าธรรมเนียมสวอป 1 วัน
สถานะข้ามคืนวันอังคาร: ค่าธรรมเนียมสวอป 1 วัน
สถานะข้ามคืนวันพุธ: ค่าธรรมเนียมสวอป 3 วัน (คำนวณรวมวันศุกร์ วันเสาร์ และวันอาทิตย์)
สถานะข้ามคืนวันพฤหัสบดี: ค่าธรรมเนียมสวอป 1 วัน
สถานะข้ามคืนวันศุกร์: ค่าธรรมเนียมสวอป 1 วัน
ข้อควรพิจารณาที่สำคัญ
ผลกระทบต่อกลยุทธ์การซื้อขาย: หากคุณให้ความสำคัญกับต้นทุนสวอป คุณอาจพิจารณาปิดสถานะก่อนโรลโอเวอร์ในวันพุธ หากอัตราสวอปสำหรับสถานะของคุณเป็นลบ
สวอปเป็นบวก: หากคุณอยู่ในสถานะที่ได้รับดอกเบี้ยสวอป (สวอปเป็นบวก) วันพุธอาจเป็นประโยชน์เนื่องจากคุณจะได้รับจำนวนเงินสามเท่า
ตราสารที่แตกต่างกัน: แม้ว่าคู่สกุลเงินฟอเร็กซ์ส่วนใหญ่จะใช้สวอปสามเท่าในวันพุธ แต่ตราสารอื่นบางประเภทอาจมีวันสวอปสามเท่าเป็นวันศุกร์เพื่อคำนวณวันหยุดสุดสัปดาห์
การปรับเนื่องจากวันหยุด
ในสัปดาห์ที่มีวันหยุดธนาคาร วันสวอปสามเท่าอาจเลื่อนไป ตัวอย่างเช่น หากวันพุธเป็นวันหยุดธนาคาร สวอปสามเท่าอาจถูกนำมาใช้ในวันอังคารแทน โปรดตรวจสอบปฏิทินเศรษฐกิจเสมอเพื่อดูผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากวันหยุดต่อการคำนวณสวอป