En Gestión de Fondos, el capital de los Inversores se combina en una única cuenta de fondo gestionada por el Gestor de Fondos. El Gestor de Fondos opera con este capital agrupado, y las ganancias se distribuyen a cada Inversor en función de su participación en el Patrimonio neto del fondo.
Cálculo de la participación en el Patrimonio neto
La participación en el Patrimonio neto determina cómo se asignan los resultados de trading a cada inversión del fondo y se calcula mediante esta fórmula:
Participación en el Patrimonio neto = Patrimonio neto de la inversión individual ÷ Patrimonio neto total del fondo
El Patrimonio neto de la inversión representa el importe que un Inversor tiene en su cuenta, incluidas las ganancias o pérdidas no realizadas de las posiciones abiertas.
Ejemplo de distribución de ganancias
Examinemos cómo funciona la distribución de ganancias con tres Inversores:
El Inversor A invierte $60,000
El Inversor B invierte $30,000
El Inversor C invierte $10,000
El tamaño total del fondo es de $100,000, y el Gestor de Fondos cobra una Comisión de rendimiento del 25% sobre las ganancias.
Durante el período de inversión, el fondo obtiene una ganancia del 15%, lo que genera $15,000 en ganancias. Después de deducir la Comisión de rendimiento de $3,750 (25% de $15,000), los $11,250 restantes se distribuyen entre los Inversores en función de su participación en el Patrimonio neto:
Inversor A (60% del fondo): Recibe $6,750 (60% de $11,250)
Inversor B (30% del fondo): Recibe $3,375 (30% de $11,250)
Inversor C (10% del fondo): Recibe $1,125 (10% de $11,250)
Solo a título ilustrativo: estos importes utilizan los supuestos indicados y un cálculo simplificado de los beneficios admisibles. La asignación real y la Comisión de rendimiento dependen de la participación y el momento de cada inversión, los beneficios o pérdidas abiertos, las suscripciones y los reembolsos, el cálculo de la Marca de agua alta, las comisiones y los costes, el redondeo y los registros actuales del fondo. El ejemplo no garantiza beneficios ni un importe de pago.
Cómo se calculan las Comisiones de rendimiento