Dans la Gestion de fonds, le capital des Investisseurs est regroupé dans un seul compte de fonds géré par le Gestionnaire de Fonds. Le Gestionnaire de Fonds effectue des transactions avec ce capital mutualisé, et les bénéfices sont distribués à chaque Investisseur en fonction de sa part des capitaux propres dans le fonds.
Calcul de la part des capitaux propres
La part des capitaux propres détermine la manière dont les résultats des transactions sont attribués à chaque investissement dans le fonds et est calculée à l’aide de la formule suivante :
Part des capitaux propres = Capitaux propres de l’investissement individuel ÷ Total des capitaux propres du fonds
Les capitaux propres de l’investissement représentent le montant qu’un Investisseur détient sur son compte, y compris les bénéfices ou pertes non réalisés provenant de positions ouvertes.
Exemple de distribution des bénéfices
Examinons le fonctionnement de la distribution des bénéfices avec trois Investisseurs :
L’Investisseur A investit $60,000
L’Investisseur B investit $30,000
L’Investisseur C investit $10,000
La taille totale du fonds est de $100,000, et le Gestionnaire de Fonds prélève une commission de performance de 25% sur les bénéfices.
Au cours de la période d’investissement, le fonds enregistre un gain de 15%, générant $15,000 de bénéfices. Après déduction de la commission de performance de $3,750 (25% de $15,000), les $11,250 restants sont distribués aux Investisseurs en fonction de leur part des capitaux propres :
Investisseur A (60% du fonds) : Reçoit $6,750 (60% de $11,250)
Investisseur B (30% du fonds) : Reçoit $3,375 (30% de $11,250)
Investisseur C (10% du fonds) : Reçoit $1,125 (10% de $11,250)
Ce système d’attribution garantit que les bénéfices sont distribués proportionnellement à la contribution de chaque Investisseur au fonds.