La marca de agua máxima (HWM) es un mecanismo estándar de fijación de precios del sector utilizado para calcular las Comisiones de rendimiento en el Trading social. El objetivo principal de la marca de agua máxima es garantizar que un Proveedor de Señales solo obtenga una Comisión de rendimiento cuando genere nuevas ganancias netas para sus Inversores. Este mecanismo evita que los Inversores paguen Comisiones de rendimiento varias veces sobre las mismas ganancias después de experimentar pérdidas temporales de trading.
Descripción general
Por qué utilizamos una marca de agua máxima
La marca de agua máxima está diseñada para garantizar una equidad absoluta entre los Proveedores de Señales y los Inversores.
Sin una marca de agua máxima, un Proveedor de Señales podría obtener ganancias y recibir una Comisión de rendimiento, experimentar pérdidas posteriores, recuperar solo una parte de esas pérdidas y, luego, cobrar otra Comisión de rendimiento. Este escenario implicaría que los Inversores pagaran Comisiones de rendimiento aunque el valor total de su cuenta no se hubiera recuperado por completo.
Con una marca de agua máxima, este escenario no puede ocurrir. Solo se cobra una nueva Comisión de rendimiento después de que el valor total de su cuenta supere su valor máximo anterior. La marca de agua máxima garantiza que los Proveedores de Señales sean recompensados exclusivamente cuando creen nuevo valor para los Inversores mediante:
La prevención de Comisiones de rendimiento duplicadas sobre las mismas ganancias.
La alineación de los intereses financieros de los Proveedores de Señales y los Inversores.
El fomento de comportamientos de trading responsables y a largo plazo.
La mejora de la transparencia y la equidad de la plataforma.
Cómo funciona la marca de agua máxima
Para comprender cómo funciona la marca de agua máxima, considere un escenario en el que su cuenta de trading comienza con un valor de Patrimonio neto inicial de 10,000 USD. El proceso se desarrolla en cuatro pasos específicos:
Paso 1: Generación de ganancias
Sus operaciones copiadas aumentan el valor total de su cuenta de 10,000 USD a 12,000 USD.
Resultado: Su marca de agua máxima se establece en 12,000 USD.
Aplicación de la comisión: Se calcula y aplica una Comisión de rendimiento sobre la ganancia de 2,000 USD obtenida.
Paso 2: Experimentar una pérdida
Las condiciones del mercado cambian y el valor total de su cuenta disminuye de 12,000 USD a 9,000 USD.
Resultado: Su marca de agua máxima permanece fija en 12,000 USD.
Aplicación de la comisión: No se cobra ninguna Comisión de rendimiento.
Paso 3: Recuperación parcial
El valor de su cuenta aumenta de 9,000 USD a 11,500 USD.
Resultado: Aunque su cuenta ha generado un crecimiento neto durante este período específico, el valor total de la cuenta de 11,500 USD aún no ha superado la marca de agua máxima anterior de 12,000 USD.
Aplicación de la comisión: No se cobra ninguna Comisión de rendimiento adicional.
Paso 4: Alcanzar un nuevo máximo
El valor de su cuenta aumenta de 11,500 USD a 12,500 USD.
Resultado: Su marca de agua máxima se actualiza al nuevo máximo de 12,500 USD.
Aplicación de la comisión: Solo se considera para una nueva Comisión de rendimiento la nueva ganancia por encima de la marca de agua máxima anterior de 12,000 USD.
El cálculo paso a paso de la nueva comisión es el siguiente:
Valor actual de la cuenta: 12,500 USD
Marca de agua máxima anterior: 12,000 USD
Nueva ganancia sujeta a comisión: 12,500 USD menos 12,000 USD equivale a 500 USD.
La Comisión de rendimiento se calcula únicamente sobre esta ganancia neta de 500 USD.
Progresión cronológica de la marca de agua máxima
La progresión del Patrimonio neto de la cuenta, el Estado de la marca de agua máxima y la posibilidad de aplicar una comisión sigue esta secuencia:
Hito inicial: El Patrimonio neto de la cuenta es de 10,000 USD, la marca de agua máxima se establece en 10,000 USD y no se cobra ninguna Comisión de rendimiento.
Hito de crecimiento: El Patrimonio neto de la cuenta aumenta a 12,000 USD, la marca de agua máxima se actualiza a 12,000 USD y se cobra una Comisión de rendimiento sobre el crecimiento.
Hito de descenso: El Patrimonio neto de la cuenta disminuye a 9,000 USD, la marca de agua máxima permanece en 12,000 USD y no se cobra ninguna Comisión de rendimiento.
Hito de recuperación: El Patrimonio neto de la cuenta se recupera hasta 11,500 USD, la marca de agua máxima permanece en 12,000 USD y no se cobra ninguna Comisión de rendimiento.
Hito máximo: El Patrimonio neto de la cuenta alcanza 12,500 USD, la marca de agua máxima se actualiza a 12,500 USD y se cobra una Comisión de rendimiento exclusivamente sobre la ganancia adicional de 500 USD.
Consideraciones importantes y preguntas frecuentes
¿Cada operación rentable genera una Comisión de rendimiento?
No. Las operaciones rentables individuales no generan una Comisión de rendimiento. Solo se cobra una Comisión de rendimiento cuando el valor acumulado de su cuenta supera su marca de agua máxima establecida anteriormente.
¿Qué sucede después de que mi cuenta experimente pérdidas?
Después de que su cuenta experimente pérdidas, no pagará otra Comisión de rendimiento hasta que el Patrimonio neto de su cuenta recupere por completo esas pérdidas y alcance un nuevo valor máximo histórico que supere la marca de agua máxima existente.
¿Pueden cobrarme varias Comisiones de rendimiento sobre la misma ganancia?
No. No se le puede cobrar varias veces por la misma ganancia. La marca de agua máxima evita el cobro duplicado sobre ganancias recompensadas anteriormente.
¿Por qué la mayoría de las plataformas de Trading social utilizan una marca de agua máxima?
La mayoría de las plataformas de Trading social utilizan una marca de agua máxima porque está ampliamente reconocida en el Trading social, el Trading social, las cuentas gestionadas y el sector de inversión en general como el método más equitativo y transparente para calcular las Comisiones de rendimiento, al tiempo que protege a los Inversores de pagar comisiones repetidamente sobre pérdidas recuperadas.